Para diversificar sua carteira e proteger seu capital, é importante conhecer os diferentes tipos de investimentos do mercado. Diante disso, além de avaliar as possibilidades dentro do país, vale a pena considerar as alternativas internacionais — como o ADR.
A partir dessa opção, é possível ampliar o seu leque de possibilidades, expondo seu capital a companhias de diversos lugares do mundo. Contudo, para saber se essa alternativa vale a pena para você, é preciso conhecer o funcionamento desse investimento, assim como seus riscos e vantagens.
Quer saber mais sobre o investimento em ADR? Então acompanhe a leitura deste artigo e tire suas dúvidas!
O que é um ADR?
A sigla DR faz referência a um depositary receipts, um certificado de investimentos internacionais negociado na bolsa de valores. No caso de um ADR, ele diz respeito a um american depositary receipts.
Sendo assim, eles são recibos oferecidos nas bolsas norte-americanas, mas que fazem referência a ativos de outros países. Nesse caso, por meio da bolsa dos Estados Unidos, você pode investir em ações de companhias brasileiras ou títulos públicos de outros países, por exemplo.
Como funciona esse tipo de investimento?
Agora que você sabe o que é um ADR, vale a pena entender como esse tipo de investimento funciona. Como foi possível notar, essa é uma alternativa para investir em empresas de outros países a partir do mercado de capitais dos Estados Unidos.
Assim, o investimento não é feito diretamente no próprio ativo, mas em um certificado que o representa na bolsa internacional. Por exemplo, em um ADR de uma empresa japonesa, a ação que traz o lastro é comprada no Japão e fica depositada em uma instituição norte-americana.
Quem fica responsável pela guarda desses papéis são as chamadas empresas custodiantes. Essas companhias têm a finalidade de depositar e bloquear os ativos nos quais os ADRs são lastreados, para garantir maior segurança na relação.
Então a instituição nos EUA pode emitir ADRs e negociá-los na respectiva bolsa. Essas instituições, chamadas de depositárias, emitem e distribuem os recibos. Para elucidar, vale a pena conhecer o processo de criação e negociação de um ADR.
Ele ocorre da seguinte maneira:
- a instituição depositária compra os ativos que darão lastro aos ADRs, em uma negociação entre países;
- a custodiante realiza os procedimentos para operacionalizar a guarda, mantendo o bloqueio e a custódia em conta dos ativos que representam os ADRs;
- a empresa depositária emite os certificados no mercado estadunidense e inicia a negociação com os investidores na bolsa.
Quais as vantagens de investir em ADR?
Além de compreender o conceito de ADR e seu funcionamento, é necessário avaliar suas vantagens. Afinal, caso você esteja interessado nesse tipo de alternativa, é fundamental conhecer seus pontos positivos antes de tomar uma decisão.
Nesse aspecto, uma questão central é que, como você viu os ADRs permitem, a partir de bolsas dos EUA, que os investidores acompanhem investimentos fora daquele país de maneira prática. Essa é uma forma de dolarizar a carteira, mesmo investindo em companhias brasileiras ou de outros mercados internacionais.
Além disso, a partir de um ADR, é possível ter acesso a ativos de diferentes companhias estrangeiras — que podem oferecer benefícios diversos aos investidores. Desse modo, o investimento em ADRs pode contribuir para a diversificação da carteira e ampliar o potencial de ganhos do investidor.
Por fim, outra vantagem é a facilidade de acesso aos certificados. Eles permitem ter investimentos em ativos internacionais de maneira simples, sem precisar abrir uma conta em cada país. Logo, você economiza em taxas operacionais.
Quais os riscos desse investimento?
Identificar os riscos de um investimento é tão importante quanto conhecer as suas vantagens. Portanto, é válido considerar que investir em ADR significa estar exposto à renda variável. Assim, não há garantias de ganhos.
Também é preciso entender que, como a negociação envolve dois países, pode haver especificidades na taxação do lucro. Você deve considerar, ainda, que os ADRs são negociados no mercado norte-americano. Por esse motivo, o interessado deve ter conta em uma corretora ou banco nos EUA para comprá-los.
Há, ainda, o risco relacionado à cotação da moeda. Mesmo que o dólar seja forte, é possível que os investimentos em outros países tenham oscilações relacionadas ao câmbio. Isso quer dizer que, em momentos de desvalorização do dólar, o investidor pode ter perdas.
Por fim, existem riscos de exposição internacional. Em países muito instáveis, por exemplo, pode haver o risco político. Então, é necessário estudar as alternativas de ADRs do mercado e ter cautela antes de investir em ativos relacionados a outros países.
Quando vale a pena escolher essa alternativa?
Até aqui, você aprendeu as principais informações sobre o investimento em ADR. Diante disso, é possível se questionar se vale a pena fazê-lo. Uma das razões que justificam essa escolha é ter acesso à ampla gama de alternativas que não estão no Brasil.
Além disso, os ADRs podem ser interessantes, até mesmo, para o investidor brasileiro que deseja investir em ativos nacionais, mas dolarizando a carteira. Porém, toda decisão de investimento é individual.
Veja o que avaliar nela!
Perfil de investidor
O seu perfil de investidor indica sua tolerância ao risco dos investimentos. Esse é um ponto essencial para evitar se expor a alternativas inadequadas para suas condições. Os três perfis possíveis são: conservador, moderado e arrojado, em ordem crescente de abertura ao risco.
Objetivos financeiros
Para identificar se um investimento é adequado para você, é necessário saber quais são seus objetivos financeiros. Considere que o dinheiro é uma ferramenta, por isso, é importante ter clareza com relação à sua finalidade para evitar tomadas de decisão equivocadas.
Planejamento financeiro
Além de compreender os motivos pelos quais você está investindo, é preciso que o investimento esteja de acordo com seu planejamento financeiro. É por meio dele que sua estratégia será elaborada, permitindo que você estipule os passos para alcançar seus objetivos.
Conhecimento de mercado
Para saber se o investimento em ADR vale a pena para suas condições, o ideal é estudar esse mercado. Como você viu, a alternativa apresenta vantagens e riscos. Portanto, é necessário entender essa realidade para tomar sua decisão com consciência.
Alternativas mais acessíveis
Por fim, é importante ter em mente que existem hoje alternativas muito mais acessíveis para quem deseja se expor ao mercado internacional — dentro e fora do Brasil. É o caso, por exemplo, dos fundos de índice (ETFs). Portanto, vale a pena considerar as opções disponíveis antes de fazer sua escolha.
Você entendeu o que é um ADR? Essa pode ser uma opção interessante para quem deseja dolarizar e diversificar a carteira internacionalmente a partir do mercado norte-americano. Mas é preciso avaliar as possibilidades para escolher os melhores investimentos para o seu caso!
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