Comprar e vender ações na B3 (a bolsa de valores brasileira) exige muito mais do que intuição ou sorte. Para muitos, o sucesso nas operações está ligado à capacidade de interpretar dados de mercado e tomar decisões com base em informações concretas.
É nesse contexto que a análise técnica se destaca como uma das ferramentas mais utilizadas por quem deseja aproveitar oscilações de preço no curto prazo. Embora ela não garanta resultados positivos, o seu uso pode fornecer os dados para você iniciar ou encerrar uma posição.
Se você está interessado nesse assunto, confira neste artigo, do time do Eu Posso Investir, o que é análise técnica e como aplicá-la ao operar ações!
O que é análise técnica?
A análise técnica é uma metodologia prática para interpretar o mercado, baseada em gráficos e na movimentação dos preços. Ela auxilia principalmente os especuladores (traders) a decidir quando comprar ou vender ações e outros ativos financeiros.
Sua origem remonta ao século XVIII, no Japão, onde o comerciante Munehisa Honma criou representações gráficas dos preços do arroz no mercado de Dojima. Esses gráficos, semelhantes a velas com pavios e sombras, deram origem aos candlesticks.
Já a base teórica da análise técnica está na Teoria de Dow, desenvolvida pelo jornalista Charles Dow em 1887. Ele comparou o mercado ao movimento do mar, indo e voltando repetidamente, com tendências primárias (marés), secundárias (ondas de correção) e terciárias (marolas irregulares).
Esses princípios permitem que os traders identifiquem se o mercado está em alta, baixa ou lateralizado, bem como a força do movimento. Ao interpretar esses sinais, é possível projetar comportamentos de preços e tomar decisões mais embasadas.
Qual é a diferença entre investir e especular?
Sabendo que a análise técnica é voltada para os especuladores do mercado, é comum surgir a dúvida sobre a diferença entre investir e especular. A distinção está na abordagem e no horizonte de tempo em que se busca retorno no mercado.
Normalmente, quem investe tem foco em construir patrimônio a longo prazo. Para isso, muitos utilizam a análise fundamentalista para se aprofundar nos dados financeiros e gerenciais de uma empresa, focando em encontrar ativos capazes de gerar resultados ao longo do tempo.
Já o interessado na especulação não costuma se preocupar se a empresa representa um bom negócio no futuro, pois ele visa lucro no curto ou curtíssimo prazo. Nesse contexto, basta que a ação apresente volatilidade e liquidez para que possa ser escolhida.
A volatilidade é necessária, pois o especulador busca ganhar com a diferença entre o preço de compra e venda. Por sua vez, a liquidez se torna indispensável porque ele precisa que existam outros interessados em negociar o ativo, viabilizando suas operações.
Apesar de o foco da análise técnica ser o curto prazo — como em operações de day trade e swing trade — nada impede de que um investidor utilize ambas as abordagens.
Por exemplo, ele pode usar a análise fundamentalista para selecionar uma empresa de qualidade e a análise técnica para fazer a compra das ações a um preço estratégico. Ele também tem a possibilidade de usá-la para se desfazer de um ativo em um momento mais vantajoso.
Como usar a análise técnica ao operar ações?
Agora que você aprendeu que a análise técnica é voltada para quem busca lucro no curto prazo, falta saber como usá-la ao operar ações.
Confira os principais elementos que o especulador deve observar!
Leitura gráfica
O gráfico é o principal instrumento da análise técnica. Nele, é possível visualizar o histórico de preços de uma ação em diferentes períodos (minutos, horas, dias, semanas ou meses), além de padrões e movimentos de tendência.
Os dois tipos mais comuns de gráficos são:
- gráfico de linhas: conecta os preços de fechamento dos ativos em determinado período. É o mais simples e usado para análises mais amplas;
- gráfico de candlesticks: oferece uma visão mais detalhada da movimentação do ativo, mostrando os preços de abertura, fechamento, máximas e mínimas.
Tendências e padrões gráficos
Como você viu, o mercado se move em tendências. Logo, saber fazer a leitura da tendência atual e sua força pode mostrar uma possível direção dos preços. Esse conhecimento permite que o especulador se posicione estrategicamente, seja a favor ou contra o movimento.
Ademais, como o mercado é cíclico, muitas vezes ele apresenta movimentos repetidos. Isso pode ser identificado a partir de determinados padrões gráficos. Um exemplo é chamado de OCO (ombro-cabeça-ombro).
Ele costuma ser interpretado como um sinal de reversão de uma tendência de alta para uma de baixa. Sabendo disso, o especulador pode se posicionar na ponta vendedora para aproveitar a desvalorização da ação, por exemplo.
Existem outros padrões que podem nortear suas decisões, como:
- bandeira;
- triângulo;
- xícara e alça;
- cunha;
- entre outros.
O domínio desses padrões permite ao trader se posicionar de forma estratégica, definindo pontos de entrada e saída. Além disso, ele pode usar esses padrões para definir alvos de ganho ou de stop loss com maior embasamento.
Indicadores técnicos
A análise técnica traz uma série de indicadores aplicados sobre os preços e volumes negociados. Eles servem como filtros adicionais para confirmar sinais e reduzir o risco de decisões precipitadas.
Entre os indicadores mais utilizados, é possível destacar:
- Médias móveis: mostra a média do preço de fechamento dos últimos negócios. Isso facilita a identificação da tendência predominante, além de regiões de preço importantes;
- IFR (Índice de Força Relativa): mede a força do movimento de preços e identifica condições de sobrecompra ou sobrevenda;
- MACD (Moving Average Convergence Divergence): ajuda a identificar mudanças na direção, força e duração de uma tendência;
- Bandas de Bollinger: mostram a volatilidade do ativo e ajudam a identificar zonas de suporte e resistência dos preços.
O fato é que a análise técnica é ampla, com múltiplos padrões, indicadores e estratégias capazes de ajudar o trader a tomar decisões. No entanto, tenha em mente que o mercado pode se comportar de maneira diferente da projetada.
O motivo é que a movimentação dos preços observa diversos fatores que nem sempre podem ser antecipados. De toda forma, um estudo mais aprofundado da análise técnica pode fornecer o conhecimento para saber como agir diante de diversos cenários do mercado.
Neste artigo, você aprendeu o que é análise técnica e como ela pode ajudar o especulador a buscar resultados no curto e curtíssimo prazo. Não deixe de utilizá-la para identificar eventuais oportunidades de compra e venda com mais precisão e aumentar suas chances de êxito no mercado.
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