Você sabe o que são bonds? Eles se apresentam como uma opção para quem deseja investir fora do Brasil. Embora para muitas pessoas essa jornada possa parecer arriscada ou distante demais, com esses títulos, você consegue começar a diversificar sua carteira internacionalmente.
A alternativa segue algumas regras semelhantes às aplicáveis a investimentos de renda fixa disponíveis no mercado nacional. Por esse motivo, elas podem passar mais confiança na hora de fazer aportes, especialmente porque são mais fáceis de compreender.
Quer saber como esses títulos funcionam? Continue a leitura, descubra o que são bonds e aprenda como investir neles!
O que são bonds?
Os bonds são títulos de dívida internacionais emitidos por governos ou empresas para arrecadar recursos. Na prática, quem faz esse tipo de aplicação empresta dinheiro ao emissor, que se compromete a devolver a quantia acrescida de juros em um prazo determinado.
A dinâmica permite que o emissor capte recursos diretamente no mercado, sem precisar recorrer a empréstimos bancários.
O investidor, por sua vez, aproveita a previsibilidade de retorno e a possibilidade de se expor ao mercado internacional. Por essas características, os bonds são alternativas de renda fixa.
Como os bonds funcionam?
O funcionamento dos bonds é relativamente simples. O emissor define o montante que deseja captar, o prazo de vencimento e a taxa de juros que será oferecida ao investidor. Depois da emissão, o investidor pode adquirir o título e receber os juros.
Esses retornos são chamados de cupons e seu pagamento ocorre periodicamente ou somente no vencimento, dependendo das regras estabelecidas pela empresa ou Governo.
Os bonds remuneram o investidor de três principais formas, confira:
- prefixados: com uma taxa fixa conhecida desde o início;
- pós-fixados: atrelados a um índice financeiro, como relacionado à taxa básica de juros;
- híbridos: combinam uma taxa fixa com a variação de um indexador.
Outro ponto importante é a moeda da negociação. Por exemplo, os bonds norte-americanos são emitidos e pagos em dólar. A característica permite gerar proteção cambial e exposição a uma economia mais estável do que a brasileira.
Quais são os principais tipos de bonds?
A depender do emissor, os bonds se dividem em dois grandes grupos. Como você aprendeu, entes públicos e privados podem emiti-los.
Conheça as classificações dos títulos e saiba como cada uma delas se caracteriza!
Treasury Bonds
Os Treasury Bonds são emitidos pelo Governo dos Estados Unidos, sendo considerados os investimentos mais seguros do mundo. Eles se subdividem em três categorias, que se diferenciam quanto ao vencimento e retorno.
Observe como eles funcionam:
- Treasury Bills (T-Bills): até 1 ano, sem cupons de juros;
- Treasury Notes (T-Notes): 2 a 10 anos, com pagamento semestral de juros;
- Treasury Bonds (T-Bonds): 20 a 30 anos, com cupons semestrais.
Corporate Bonds
Os Corporate Bonds são títulos emitidos por empresas privadas para financiar projetos ou a expansão de operações. Eles costumam oferecer retornos mais altos em comparação às alternativas públicas, mas carregam mais risco.
Essas vulnerabilidades surgem da possibilidade de a empresa não conseguir honrar a dívida, dependendo de sua saúde financeira.
Os bonds dessa categoria têm variações. Por exemplo, os coupon bonds pagam juros regularmente, enquanto os zero-coupon bonds disponibilizam o rendimento somente no vencimento do título. Ainda, há os convertible bonds, conversíveis em ações da empresa emissora.
Quais são os benefícios de investir em bonds?
Investir em bonds pode proporcionar vantagens ao investidor, que vale a pena conhecer antes de tomar uma decisão.
Saiba quais são os principais benefícios!
Diversificação internacional
Ao optar pelo investimento em bonds, você tem a chance de reduzir a dependência dos resultados de sua carteira em relação à economia brasileira. Tenha em mente que eventos locais, como crises políticas ou econômicas, podem impactar todo o mercado interno.
Além da diversificação internacional, a aquisição de bonds permite que você invista em setores menos explorados no Brasil.
Proteção cambial
Conforme você aprendeu, os bonds são emitidos em moeda estrangeira, podendo ajudar a proteger seu patrimônio da desvalorização do real. Em momentos de alta do dólar, por exemplo, seus rendimentos aumentam automaticamente em reais.
Previsibilidade
No caso dos bonds que pagam juros periódicos, é possível obter o recebimento de um fluxo de renda constante. Nesse caso, as aplicações contribuem para manter um planejamento financeiro sólido de longo prazo, com um controle orçamentário.
E quais são os riscos dos bonds?
Apesar de serem considerados menos arriscados do que os ativos de renda variável, os bonds têm seus pontos de atenção. Um deles é o risco de crédito — a principal ameaça nesse caso é o inadimplemento do emissor, como você viu.
Para auxiliar a mitigar esse risco, existem as agências de rating. Elas atribuem notas aos bonds, classificando sua qualidade de crédito. Por exemplo, títulos com rating “AAA” indicam altíssima segurança. Já notas próximas de “D” apontam elevado risco de calote.
Ainda existe o risco de mercado. Caso você precise vender o título antes do vencimento, pode encontrar oscilações nos preços dos bonds, devido à variação nas taxas de juros.
Paralelamente, há os riscos de liquidez. Certos bonds têm menor negociação no mercado secundário, dificultando sua venda antes do vencimento.
Como investir em bonds?
Se você se interessou pelos bonds, saiba que há diferentes maneiras de investir neles, mesmo sem sair do Brasil. Por exemplo, os ETFs (Exchange Traded Funds) e BDRs (Brazilian Depositary Receipts) permitem exposição indireta a esses títulos por meio da B3 (bolsa de valores brasileira).
Outra possibilidade são os fundos internacionais disponíveis em plataformas brasileiras. Eles oferecem exposição a bonds com praticidade, gestão profissional e, geralmente, diversificação.
Já os COEs (Certificados de Operações Estruturadas) podem ter bonds em sua composição, oferecendo uma estrutura personalizada com diferentes níveis de risco e retorno. Você também tem a opção de fazer um investimento diretamente no exterior, abrindo uma conta internacional em uma corretora que ofereça a solução.
Como saber qual opção escolher?
Ao alocar seu capital, é importante considerar seu perfil e objetivos. Por essa razão, considere buscar apoio de uma assessoria de investimentos profissional, que ajude a direcionar as escolhas mais adequadas.
Esse suporte é especialmente relevante ao considerar investimentos internacionais. Eles podem envolver dúvidas sobre perfil de risco, prazos, rentabilidade, impostos e estratégias de diversificação.
Neste conteúdo, você aprendeu o que são bonds, como eles funcionam e quais são seus principais tipos. Agora, fica mais fácil considerar se a alternativa se encaixa na sua estratégia financeira e escolher os títulos para investir.
Se você deseja investir com mais confiança, conte com apoio profissional. Entre em contato e conheça nossos serviços!
