O investimento em ações costuma atrair quem investe pelas diversas possibilidades de ganhos financeiros. Afinal, é possível lucrar com a valorização dos papéis, com o recebimento de dividendos e com a sua locação, entre outras formas.
Entre as diversas alternativas disponíveis, estão as penny stocks, que possuem características específicas e potencial de retornos elevados. Porém, elas também estão associadas a riscos significativos, sendo importante compreender suas particularidades antes de investir.
Portanto, confira neste artigo o que são penny stocks, o que faz um papel receber essa classificação e quais são os riscos e vantagens envolvidas!
Boa leitura!
O que são penny stocks?
Em tradução para o português, o termo penny stocks significa ações de centavos. Como o nome indica, esses são os papéis negociados a um preço consideravelmente baixo — muitas vezes a menos de R$ 1,00.
As regras para um papel ser considerado uma penny stock variam em cada mercado. Por exemplo, no Brasil, o termo é usado para se referir a ações negociadas abaixo de R$ 1,00, como visto. Vale dizer que esses ativos são precificados conforme o ânimo do mercado.
Geralmente, são considerados na cotação fatores como a liquidez da ação, a saúde financeira da empresa emissora dos papéis, as projeções econômicas do negócio e os riscos envolvidos, entre outros. Logo, os preços no mercado acionário costumam subir e cair a todo instante.
É comum que as penny stocks sejam associadas a empresas de pequeno porte ou em estágio inicial de desenvolvimento. Elas também podem pertencer a companhias que enfrentam dificuldades administrativas ou estão em recuperação judicial.
Essas questões costumam acarretar um impacto negativo na percepção do mercado e aumentar o nível de risco de investir na companhia. Nesses casos, o preço, a liquidez e o volume de negociações desses ativos acabam sendo prejudicados.
Quais são as regras no Brasil para as penny stocks?
Embora seja possível negociar penny stocks na B3 (a bolsa de valores brasileira), ela traz determinadas condições. Em 2015, o órgão definiu regras para as empresas evitarem que seus papéis fiquem nessa situação por muito tempo.
Confira seus principais pontos:
- nenhuma companhia pode ter as ações negociadas abaixo de R$ 1 por mais de 30 pregões consecutivos;
- caso isso ocorra, a B3 notifica a empresa para providenciar a regularização dos seus papéis, sob pena de suspensão da sua negociação e exclusão da bolsa;
- nesse cenário, a companhia tem um prazo de 15 dias para apresentar formas de reverter a situação;
- com a resposta, o mercado é informado sobre as medidas a serem adotadas, visando proteger os acionistas atuais e os interessados nessas ações.
Existem diversas formas de reverter o cenário de uma ação que chega a custar menos de R$ 1,00. Uma delas é a realização do inplit dos papéis, oportunidade em que uma quantidade de ações é agrupada, somando o valor unitário de cada uma delas.
Por exemplo, suponha que cada papel custe R$ 0,50 e a empresa decida fazer o inplit na proporção de 10:1. Nessa hipótese, cada grupo de 10 ações a R$ 0,50 é convertido em 1 ação ao preço de R$ 5,00.
Outra possibilidade é a empresa fazer a recompra de suas ações. Além de gerar o aumento da demanda, a companhia pode retirar os papéis de circulação. Essas são medidas capazes de gerar a valorização do ativo — ainda que não haja garantias.
Quais são os riscos de investir em penny stocks?
Até aqui, você viu que o investimento em penny stocks costuma ser arriscado, mas pode ter dúvidas sobre quais são essas ameaças. Uma delas é o risco de liquidez — ou seja, ao investir nesses papéis, você pode ter dificuldade em montar ou desmontar suas posições.
O motivo é que é comum as penny stocks terem baixa liquidez, com poucos interessados na compra e venda. O fator ainda contribui para o aumento do risco de volatilidade, já que elas podem apresentar oscilações de preço significativas no curto prazo.
A escassez de informações, como relatórios e dados fundamentalistas, também é vista como uma desvantagem capaz de tornar o investimento arriscado. Por essa razão, para se expor a esses ativos, é necessário ter experiência no mercado e maior apetite aos riscos.
E as vantagens desses ativos, quais são?
Apesar dos riscos, as penny stocks também contam com vantagens que precisam ser avaliadas. A primeira delas é a acessibilidade. O fato de os papéis serem negociados a um preço baixo permite que mesmo o pequeno investidor consiga negociá-los.
Já para o investidor com mais recursos, a exposição a essas ações traz a possibilidade de potencializar os seus resultados. Afinal, é possível adquirir um grande número de papéis e multiplicar os seus ganhos pela quantidade — em caso de valorização.
As penny stocks também podem fazer parte de uma estratégia de diversificação, equilibrando o risco e o retorno do seu portfólio. É o caso de investir em penny stocks para aproveitar o potencial de valorização desses ativos e mitigar seus riscos, aplicando outra parte da carteira em renda fixa, por exemplo.
O que avaliar antes de investir em penny stocks?
Assim como qualquer outro investimento, o primeiro ponto a ser avaliado antes de se expor a penny stocks é o seu perfil de investidor e objetivos financeiros. Ambos ajudam a verificar se o ativo faz sentido para o seu portfólio, considerando o risco e as expectativas de retorno.
Ainda, quando se fala no investimento nas ações de uma empresa, é interessante realizar a análise fundamentalista. A partir dela, você tem como entender a situação econômica da companhia e suas projeções — permitindo a tomada de decisões orientadas.
Avaliar o cenário atual do mercado também faz sentido para procurar os melhores momentos para inserir ou retirar um ativo da sua carteira. Adicionalmente, é pertinente contar com o suporte de um assessor de investimentos.
Esse profissional tem o conhecimento necessário para esclarecer suas dúvidas e apresentar as alternativas mais adequadas para o seu perfil e objetivos. Por exemplo, a Elo Forte possui um time de assessores qualificados e com ampla expertise de mercado — podendo ajudar na sua jornada.
Como você viu, as penny stocks são uma alternativa a ser considerada para investidores que buscam potencializar seus ganhos e estão dispostos a lidar com riscos mais elevados. Contudo, o estudo desses ativos é fundamental para fazer escolhas embasadas.
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