Você já se perguntou se vale a pena investir em ouro? Essa é uma alternativa tradicionalmente reconhecida como reserva de valor, além de ter um potencial de valorização em cenários desafiadores.
Mas uma boa estratégia deve considerar fatores individuais, avaliando as necessidades de cada investidor na gestão do seu patrimônio. Portanto, para saber se essa é uma boa alternativa para você, é relevante entender mais sobre o metal enquanto investimento.
Neste artigo, você verá as principais considerações sobre a exposição a ouro e descobrirá se vale a pena adquiri-lo. Boa leitura!
Por que as pessoas investem em ouro?
Para compreender melhor o investimento em ouro, é preciso saber como sua cotação funciona. O preço do metal é influenciado principalmente pela lei da oferta e demanda: ele apresenta uma tendência de alta quando a procura aumenta e de queda quando o interesse diminui.
Nesse contexto, o ouro é considerado uma opção de reserva de valor, pois ele tem o potencial de preservar o poder de compra, mesmo em períodos de crise. Isso acontece devido a características únicas do metal.
Entre elas, estão:
- escassez: o ouro é raro e não pode ser fabricado artificialmente, o que eleva seu valor, já que a oferta é limitada;
- durabilidade: ele não enferruja nem se degrada com o tempo, mantendo seu valor por muitos anos;
- liquidez: o metal pode ser vendido ou trocado facilmente em qualquer lugar do mundo, logo, tende a ser fácil converter o ativo físico em dinheiro;
- descorrelação com o mercado: o ouro não depende do desempenho de governos ou bancos, podendo ser menos afetado em tempos de crise;
- tangibilidade: o fato de ser um ativo físico, que você pode guardar, costuma proporcionar mais controle e algum nível de segurança ao investidor.
Portanto, esse tipo de investimento pode ser uma alternativa vantajosa para diferentes objetivos e estratégias. Investir em ouro também é uma possibilidade para diversificação da carteira, auxiliando a reduzir riscos e equilibrar resultados ao longo do tempo.
Quais são as vantagens de investir em ouro?
Antes de investir, você precisa conhecer as vantagens e as desvantagens de cada alternativa. Esse cuidado permite verificar se ela consegue atender ao que você busca na alocação. Como visto, o ouro pode ajudar a manejar os riscos da carteira.
Por ter baixa correlação com outros ativos do mercado financeiro, o ouro contribui para a diversificação, especialmente em momentos de crise ou instabilidade econômica. Ainda, você aprendeu que ele é considerado uma reserva de valor.
Mesmo diante de cenários como inflação elevada, desvalorização cambial ou turbulências financeiras, o ouro tende a manter seu poder de compra. Nesse contexto, ele costuma ser visto como um ativo de proteção por muitos investidores em cenários voláteis.
No início de 2025, por exemplo, em um contexto mundial de incertezas econômicas, o metal bateu recorde em sua cotação. Em fevereiro, o preço ficou acima dos US$ 2.956 por onça-troy (31g).
Vale lembrar que, em 2020, com a pandemia de covid-19, o ativo teve uma valorização expressiva, de mais de 147% desde então.
Quais são as desvantagens desse tipo de investimento?
Quando se trata das desvantagens, cabe citar que a compra direta do ouro não proporciona uma renda passiva regular. Diferentemente de ações que pagam dividendos ou títulos de renda fixa com juros periódicos, o ouro não gera esse tipo de rendimento.
Seu ganho depende da valorização do preço de mercado, o que pode demorar. Ademais, embora seja considerado um ativo seguro em crises, o ouro também apresenta a possibilidade de passar por oscilações de preço significativas no curto prazo.
Assim, o investidor fica sujeito a ter variações negativas na cotação do ativo, especialmente se precisar vender em um momento de baixa. Esse fator demanda mais atenção de pessoas que têm baixa tolerância à volatilidade do mercado.
Vale a pena investir em ouro?
A dúvida se vale a pena investir em ouro é comum entre investidores. E a resposta é: depende. A alternativa pode ser vantajosa, desde que esteja alinhada ao seu perfil de investidor, aos seus objetivos e à estratégia adotada para a construção da carteira.
Você busca segurança em tempos de instabilidade, deseja proteger seu patrimônio da inflação ou procura um ativo para diversificar seus investimentos? Nessas situações, o ouro tende a ser uma opção a considerar.
Como visto, ele costuma preservar seu valor em momentos de crise, comportando-se de forma diferente de outros ativos, como ações ou imóveis. A característica contribui para o equilíbrio da carteira.
Por outro lado, se seu foco é geração de renda passiva regular ou você tem baixa tolerância à volatilidade, avalie com cautela. Afinal, você também aprendeu que o ouro físico não gera rendimentos recorrentes e está sujeito a oscilações no curto prazo.
Outro ponto a ser considerado é o objetivo do investimento. O metal pode não ser o ativo ideal para objetivos de curto prazo ou para quem precisa de liquidez imediata. Mas, como parte de uma estratégia de médio ou longo prazo, voltada à proteção do capital, ele é capaz de contribuir.
Nesse contexto, para ter uma carteira mais sólida, independentemente de cenários nacionais e mundiais, muitos investidores consideram a diversificação e a exposição a diferentes economias. Essas são táticas que ajudam a ter resultados mais equilibrados.
Quais são as formas de investir em ouro?
Se você tem interesse em se expor aos resultados do ouro, considere que existem diferentes formas de ter acesso a ele. Uma das maneiras de investir no metal é por meio da compra de barras ou moedas de ouro.
Embora esse caminho proporcione a segurança de ter o ativo em mãos, a modalidade não é a mais prática. Isso porque a compra direta envolve custos adicionais, risco de roubo ou furto e, muitas vezes, a necessidade de realizar operações presencialmente.
Pelo mercado financeiro, uma possibilidade são os fundos de investimento expostos ao ouro. Essa alternativa oferece praticidade, já que não é preciso se preocupar com a custódia, podendo ser acessada por meio de corretoras.
Você encontra fundos com diferentes focos e características, com a chance de selecionar aquele que melhor atende ao que você busca para seu portfólio. Mais uma alternativa de exposição são ações de empresas ligadas à mineração do metal precioso.
Como você viu, pode valer a pena investir em ouro, especialmente no contexto de uma carteira diversificada. Mas o investidor deve conhecer bem seus objetivos, os riscos envolvidos e as particularidades de cada forma de exposição.
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