O mercado financeiro tem amplas possibilidades para atender a diferentes perfis de investidores. Assim, as características das alternativas — como risco e rentabilidade — variam conforme o montante disponível, entre outras definições específicas.
Com isso, existe um grupo seleto de pessoas que têm acesso a investimentos diferenciados devido a sua classificação — de investidor qualificado. A partir dela, é possível ter vantagens com relação ao acesso a alternativas mais restritas.
Quer conhecer as especificidades de ser um investidor qualificado? Continue com a leitura para saber os benefícios e como fazer parte do grupo!
O que é um investidor qualificado?
Um investidor qualificado é uma pessoa física ou jurídica que tem um patrimônio investido maior ou igual a R$ 1 milhão. Além disso, é necessário ter o chamado Termo de Investidor Qualificado. Esses são requisitos da CVM (Comissão de Valores Mobiliários).
Uma vez que eles sejam atendidos, o investidor qualificado recebe ofertas adequadas conforme o risco e o montante alocado.
Outra forma de ser reconhecido como investidor qualificado é obter certificações definidas pela CVM por meio de provas de entidades autorizadas, como a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA).
Ser aprovado demonstra que o investidor conhece o mercado financeiro a ponto de ter acesso a alternativas específicas mais restritas, não somente as destinadas ao público geral.
Qual é a diferença entre um investidor qualificado e um profissional?
Como visto, um investidor qualificado faz parte de um grupo de pessoas com atributos específicos. No mercado financeiro, há também os investidores profissionais. Todo investidor profissional é considerado qualificado — mas o contrário não é verdadeiro.
A principal diferença entre esses tipos de investidores é o montante que deve ser comprovado em investimentos financeiros. Enquanto esse montante precisa ser de R$ 1 milhão para um investidor qualificado, ele deve ser de, ao menos, R$ 10 milhões para o profissional.
Ademais, são considerados investidores profissionais:
- instituições financeiras
- entidades de Previdência Complementar
- seguradoras e sociedades de capitalização
- fundos de investimentos
- clubes de investimentos
- profissionais específicos, como administradores de carteiras, analistas e consultores, em relação aos próprios recursos;
- investidores não residentes.
Afinal, como se tornar um investidor qualificado?
Agora que você já conhece as peculiaridades de um investidor qualificado, vale a pena saber como se tornar um. Conforme visto, existem critérios específicos para se enquadrar nessa categoria. Logo, é pertinente entender como atender a eles.
A seguir, veja como entrar para esse seleto grupo de pessoas!
Tenha R$ 1 milhão em investimentos financeiros
Uma das principais formas de ser um investidor qualificado é o montante já aplicado no Brasil. Ao conquistar R$ 1 milhão em investimentos financeiros, você precisa solicitar o Termo de Investidor Qualificado na corretora de valores ou banco.
É importante ressaltar que o documento precisa ser assinado antes de buscar alternativas destinadas a essa categoria.
Seja aprovado em um exame de certificação técnica
Outra forma de conseguir o título de investidor qualificado é fazer uma prova para atestar os seus conhecimentos técnicos e teóricos sobre o mercado financeiro. Esse tipo de prova é feito para verificar a sua compreensão para ter acesso a investimentos mais complexos e arriscados.
Portanto, caso você tenha interesse neles e eles façam sentido para o seu perfil de investidor, as provas podem servir como ferramenta para alcançar esse objetivo. Dessa forma, você amplia suas possibilidades e consegue diversificar a sua carteira de investimentos.
Para garantir um bom desempenho nos testes, é possível fazer cursos com o intuito de dominar melhor o assunto e as nuances do mercado financeiro. Assim, você tem mais chances de obter um resultado satisfatório e assegurar a sua aprovação no teste.
Quais são as vantagens de ser investidor qualificado?
Como você viu, os investidores qualificados são reconhecidos como pessoas que entendem sobre o mercado financeiro. Dessa forma, eles garantem acesso a alternativas diferenciadas.
Entenda quais são as vantagens de ser um investidor qualificado, a seguir!
Acesso a mais alternativas de investimentos
As alternativas disponibilizadas para investidores qualificados são mais variadas do que as destinadas aos de varejo. Isso ocorre porque a CVM permite que os qualificados tenham acesso a investimentos restritos, devido ao conhecimento que demonstram possuir.
Rentabilidades mais atrativas
Outra vantagem de ser investidor qualificado é que as alternativas disponíveis para esse público costumam oferecer taxas de rentabilidade mais atraentes. Elas costumam vir acompanhadas de maiores riscos, mas entende-se que esse tipo de investidor tem competência para avaliá-los.
Custos reduzidos
Os investidores qualificados também podem pagar taxas administrativas menores em algumas corretoras. Isso é possível devido ao maior montante que costuma ser transacionado. Assim, a corretora também se beneficia com clientes de alto potencial em sua plataforma.
Quais são as desvantagens e riscos de ser um investidor qualificado?
Conforme você acompanhou, a gama de investimentos disponíveis para pessoas desse grupo é maior. Assim, mesmo com acesso a alternativas diferenciadas, um investidor qualificado enfrenta eventuais riscos.
Nessa modalidade, os investimentos podem ter estruturas complexas e menos conhecidas. Portanto, é importante estar sempre informado sobre as alternativas.
Porém, o risco mais delicado para a modalidade é o próprio conhecimento do mercado financeiro. Isso acontece porque a CVM entende que o investidor conhece o bastante sobre títulos, ações e outros ativos, então os documentos descritivos dos investimentos restritos costumam trazer menos dados que os daqueles abertos ao público geral.
Por isso, quando você faz parte do grupo restrito de investidores qualificados, é preciso estar constantemente buscando atualizações e conhecimento para investir em novas alternativas.
Quais os tipos de investimentos acessados por investidores qualificados?
Como uma das vantagens é acessar diferentes possibilidades de investimentos, vale a pena conhecer quais são as variações do mercado financeiro específicas para investidores qualificados. Algumas das principais alternativas que podem ter essa limitação, são:
- fundos de investimento no exterior;
- certificados de recebíveis imobiliários (CRIs);
- certificados de recebíveis do agronegócio (CRAs);
- fundos de hedge;
- private equity;
- equity crowdfunding.
Neste conteúdo, você pôde entender o que caracteriza um investidor qualificado no mercado financeiro e quais vantagens ele tem em relação a acessar alternativas diferenciadas. Pode ser interessante analisar se obter essa classificação faz sentido para os seus objetivos financeiros e perfil de investidor.
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