O que é suitability e por que identificar seu perfil de investidor?

Como o mercado financeiro oferece muitas oportunidades diferentes, é comum que surjam dúvidas na hora de montar a carteira. Especialmente entre os investidores iniciantes, pode haver mais dificuldade para tomar decisões certeiras. Para driblar esses desafios, é interessante saber o que é suitability.

Ela se relaciona ao seu perfil de investidor, que é uma das características mais relevantes para orientar as suas escolhas. Como isso pode impactar seus resultados, a compreensão do tema pode ajudar no seu processo decisório.

Neste post, você conhecerá em detalhes o conceito de suitability e como identificar e utilizar o seu perfil de investidor para construir uma carteira estratégica.

Boa leitura!

O que é suitability?

Suitability é um termo que corresponde à avaliação da adequação de determinados produtos, estratégias ou serviços às características, objetivos, conhecimentos e tolerância ao risco de um investidor individual. Ele envolve uma coleta ampla de dados para a definição do perfil de cada um.

Para tanto, há o chamado teste de suitability, que você deve fazer ao abrir sua conta em uma instituição financeira. Com base em um conjunto de perguntas, você é classificado como tendo um perfil conservador, moderado ou agressivo.

Esse perfil se baseia na tolerância ao risco de cada investidor e é útil para definir qual é a configuração ideal de cada carteira. Além disso, com o resultado do teste a instituição poderá disponibilizar as alternativas financeiras mais adequadas à sua capacidade de se arriscar.

O processo de suitability não apenas beneficia o investidor, como também é uma prática regulatória e ética no setor financeiro. Logo, toda instituição financeira, como um banco de investimentos, é obrigada a realizar esse teste com os novos clientes e reaplicá-lo a cada 2 anos.

Como o perfil de investidor é definido?

Considerando que a suitability é relacionada ao perfil, vale a pena entender como ocorre o processo de classificação de cada investidor. Na prática, ele envolve a avaliação de diversos fatores que influenciam as preferências e abordagens de uma pessoa em relação aos seus investimentos.

Juntos, esses parâmetros ajudam a classificar o investidor em um dos principais tipos citados. Entenda mais sobre cada um deles a seguir!

Perfil conservador

Investidores com um perfil conservador têm aversão ao risco. Eles valorizam a segurança e a preservação do capital, ainda que isso os impeça de obter retornos mais elevados. Eles preferem investimentos de baixa volatilidade, como títulos de renda fixa e investimentos de maior liquidez.

Perfil moderado

Aqueles que têm um perfil moderado buscam equilibrar risco e retorno. Eles estão dispostos a aceitar um nível mediano de incerteza em troca de potenciais ganhos maiores — especialmente no longo prazo.

Esses investidores empregam seus recursos em uma mistura de classes de investimento, como ações e fundos de renda fixa e variável.

Perfil arrojado

Quem apresenta um perfil arrojado tem uma alta tolerância ao risco e busca maximizar o potencial de retorno dos seus investimentos. Esses investidores estão dispostos a assumir riscos mais significativos na sua carteira em busca de ganhos substanciais.

Cabe ressaltar, no entanto, que a definição do perfil de investidor não é uma ciência exata e pode variar ao longo do tempo. A definição ocorre a partir da chamada Avaliação de Perfil de Investidor (API) — que é um teste de suitability.

Por meio dele, há uma identificação do momento de vida do investidor, de seus interesses e demais características. Com base nas respostas fornecidas, há como identificar em qual perfil cada um se encaixa.

Por que é importante entender seu perfil?

Entender o seu perfil de investidor é de extrema importância quanto às finanças e investimentos. Essa compreensão oferece uma série de benefícios que impactam diretamente suas decisões e que podem interferir no sucesso de sua jornada de investimento.

A seguir, confira alguns dos principais benefícios que esse entendimento traz!

Ajuste à tolerância ao risco

Cada pessoa tem uma tolerância específica aos riscos do mercado — é exatamente disso que se trata o conceito de suitability.

Compreender o seu perfil de investidor permite que você alinhe os riscos da sua carteira com a sua disposição para aceitá-los. Assim, há como evitar investimentos muito arriscados, acima da sua capacidade, ou a perda de oportunidades de rentabilizar seu patrimônio.

Alinhamento com objetivos financeiros

Seus objetivos financeiros são a bússola que guia suas escolhas de investimento. Ao entender seu perfil de investidor, você pode selecionar alternativas adequadas aos diferentes objetivos, garantindo que cada movimento financeiro seja direcionado para o que você pretende conquistar.

Tomada de decisão informada

Ao conhecer bem a sua tolerância ao risco, você adquire uma base sólida para tomar decisões financeiras mais informadas e fundamentadas. Desse modo, é mais fácil evitar escolhas impulsivas baseadas em emoções momentâneas ou tendências de mercado passageiras.

Gestão de riscos efetiva

Como você passa a tomar decisões melhores ao entender o seu perfil, é mais fácil fazer uma gestão de riscos eficaz. Você pode diversificar sua carteira com eficiência, garantindo que os diferentes ativos e investimentos escolhidos estejam equilibrados para maximizar o potencial de retorno.

Ao mesmo tempo, há como reduzir o risco geral da carteira, a fim de adequá-la ao seu nível de tolerância.

Construção de uma carteira equilibrada

Outro dos benefícios da suitability é a capacidade de construir uma carteira financeira diversificada e equilibrada. Você pode alocar os recursos segundo o seu perfil, investindo em diferentes classes de ativos de maneira estratégica para obter um portfólio que ofereça um equilíbrio entre crescimento e segurança.

Tranquilidade financeira

Investir conforme o perfil proporciona uma sensação de segurança e tranquilidade. Você sabe que as suas escolhas de investimentos estão cuidadosamente alinhadas com suas preferências, metas e situação financeira, contribuindo para uma abordagem mais confiante e calma em relação ao seu dinheiro.

De que forma o perfil de investidor ajuda a ter uma carteira estratégica?

Além de entender o que é suitability, é essencial saber como conhecer seu perfil interfere na construção da carteira. Ao compreender qual é a sua tolerância ao risco, você terá mais facilidade para explorar alguns pontos relevantes ao investir.

Veja quais são eles:

• metas realistas: sabendo quanto risco você está disposto a correr, fica mais fácil definir objetivos que possam ser alcançados nos prazos propostos;
• alocação personalizada: baseado no perfil, você distribui os seus investimentos em diferentes classes de ativos para equilibrar risco e retorno;
• diversificação controlada: você consegue distribuir os recursos entre oportunidades diferentes para minimizar impactos negativos de eventos isolados;
• prevenção de erros: o conhecimento também o faz evitar decisões impulsivas, reduzindo riscos de perdas significativas;
• foco a longo prazo: graças à maior tranquilidade por não se arriscar mais que o desejado, é possível ignorar flutuações momentâneas do mercado e manter a estratégia definida ao longo do tempo.

Como você viu, compreender o que é suitability é essencial para conhecer seu perfil de investidor. Isso proporciona decisões mais informadas, alinhadas com seus objetivos e tolerância ao risco, evitando escolhas impulsivas e aumentando suas chances de sucesso.

Você já conhece o seu perfil de investidor? Deixe um comentário com a sua percepção sobre o assunto!