BrasilAgro: vale a pena investir nas ações dessa empresa?

O agronegócio é um dos setores mais relevantes da economia brasileira e que, naturalmente, costuma despertar a atenção dos investidores na bolsa de valores, a B3. Entre as alternativas do setor, há as ações da BrasilAgro (AGRO3) — você já ouviu falar?

A companhia atua em processos de aquisição, desenvolvimento e comercialização de propriedades rurais ao redor do país. Entretanto, antes de decidir incluir essas ações na sua carteira, é indispensável entender melhor a atuação da BrasilAgro e suas principais características.

Este artigo foi desenvolvido com esse objetivo. Acompanhe a leitura para conhecer as ações AGRO3 da empresa BrasilAgro e entender se vale a pena investir nelas!

Qual o panorama do agro no Brasil?

Antes de saber mais sobre a atuação da BrasilAgro, é interessante compreender o panorama do agronegócio brasileiro. Afinal, esse é um dos setores que movem o crescimento econômico do país.

Para se ter dimensão, o Produto Interno Bruto (PIB) do agronegócio foi de R$ 2,5 trilhões no primeiro semestre de 2024. A projeção é que, mesmo com uma queda em comparação com os números de 2023, o setor ainda tenha participação superior a 20% em todo o PIB nacional. 

Os dados foram publicados no Relatório PIB do Agronegócio Brasileiro. As projeções são feitas a partir de uma parceria entre o Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada (Cepea/Esalq/USP) e a Confederação da Agricultura e Pecuária do Brasil (CNA). 

A força se dá pelo destaque do Brasil como um país exportador. O país é um dos maiores produtores e vendedores de diversos produtos agrícolas, como soja, carne bovina, café, açúcar e milho.

Como a BrasilAgro atua?

A BrasilAgro é uma das principais empresas do agronegócio brasileiro com ações listadas na bolsa de valores. Com início das operações em 2006, a companhia atua com o desenvolvimento de propriedades rurais para venda, como visto.

A empresa compra áreas subutilizadas, mas com potencial para aumento de produtividade, e investe em infraestrutura, tecnologia e manejo sustentável para melhorá-las. Entre as principais práticas estão a implementação de novas culturas e o desenvolvimento de serviços.

A partir do momento em que a gestão julga que agregou valor suficiente à propriedade rural, ela vende os espaços para consolidar ganhos de capital. O fato de comprar áreas pouco aproveitadas e transformá-las em espaços produtivos possibilita que a BrasilAgro tenha lucros atrativos nessas negociações. 

Considerando o cenário de novembro de 2024, o portfólio de propriedades da BrasilAgro incluía ativos em 8 estados brasileiros — nas regiões Centro-Oeste, Nordeste e Sudeste. Além disso, a companhia tem atuação no Paraguai e na Bolívia. 

Quais são as ações da BrasilAgro?

Na bolsa brasileira, as ações da BrasilAgro são identificadas pelo ticker AGRO3. O número 3 no final do código indica que os papéis são ordinários (ON). Nesse caso, o acionista tem direito a votar nas assembleias da companhia. Vale saber que, em 2024, a empresa não tinha ações preferenciais (PN). 

Na B3, as ações da BrasilAgro estão listadas no Novo Mercado. Esse é o mais alto segmento de listagem da bolsa brasileira, composto por empresas que adotam as melhores práticas de governança corporativa.

Ela também compõe as carteiras teóricas do Índice Agronegócio (IAGRO B3) e do Índice de Diversidade (IDIVERSA B3). Esse segundo, como o nome sugere, é um indicador focado em empresas que são destaque no campo da diversidade. 

Além da B3, é possível encontrar as ações da BrasilAgro na New York Stock Exchange (NYSE), a maior bolsa de valores do mundo. Nela, o ticker de negociação é LND.

Quais são os números de destaque da BrasilAgro?

Agora que você sabe mais sobre a BrasilAgro e suas ações, é hora de identificar os seus principais números. A compreensão deles é indispensável para você fazer uma análise fundamentalista da companhia, considerando fatores objetivos.

De acordo com dados consolidados do trimestre encerrado em setembro de 2024 (1T25), a receita líquida foi de R$ 457 milhões. A quantia representou um aumento de mais de 70% em comparação com o 1T24. 

No mesmo período, o lucro líquido da empresa foi de mais de R$ 97 milhões. Já o indicador ajustado de lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) alcançou R$ 169,4 milhões. Com esses três números em mãos, você pode fazer o cálculo de diversos indicadores fundamentalistas. 

Os principais para usar são:

• lucro por ação (LPA): que mostra quanto do lucro da empresa cada papel representa;
• preço/lucro (P/L): para medir a relação entre cotação do papel e seus lucros;
• retorno sobre o patrimônio líquido (ROE): que é calculado dividindo o lucro líquido pelo patrimônio líquido da companhia. 

As ações AGRO3 pagam dividendos? 

Além desses números, outra informação relevante, dependendo do objetivo do investidor, é sobre o pagamento de dividendos. Nesse sentido, vale saber que a BrasilAgro é uma empresa que tem histórico de distribuição de lucros aos acionistas — seja em forma de dividendo ou juros sobre capital próprio (JCP).

Até novembro de 2024, esses foram os pagamentos:

Como é possível perceber, entre 2014 e 2024, a empresa fez repasses, ao menos, uma vez por ano. Porém, vale a pena destacar que resultados passados não garantem novos repasses no futuro. 

Vale a pena investir nas ações da BrasilAgro?

Não há uma resposta exata para essa questão. Na verdade, isso depende de diversos fatores, como perfil do investidor, objetivos financeiros, análises realizadas e composição da carteira.

Por exemplo, o investimento nas ações da BrasilAgro pode fazer sentido para investidores em busca de diversificar a carteira de investimentos com exposição ao agronegócio. 

Outro aspecto a considerar é o fato de a empresa demonstrar compromisso com a governança corporativa e a diversidade. Isso pode mostrar que ela está atualizada com as tendências do mercado e mantém a transparência com os investidores.

Entretanto, vale saber que os resultados financeiros da BrasilAgro são sensíveis às oscilações nos preços de produtos agrícolas como soja, milho e cana-de-açúcar. Além disso, eventuais incertezas econômicas podem impactar negativamente a venda das propriedades no futuro.

Por isso, antes de investir, é indispensável se aprofundar nos fundamentos da empresa para identificar as oportunidades e riscos para sua estratégia. A assessoria personalizada da Elo Forte, parceira do portal, contribui com a sua tomada de decisão e montagem da carteira.

Neste conteúdo, você entendeu os principais números das ações da BrasilAgro. Com esse panorama mais claro sobre a empresa, você pode fazer análises mais densas com o apoio de uma assessoria personalizada.

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