Saber o que são Fundos de Ações é um passo importante para qualquer investidor que deseja se expor ao mercado acionário. A alternativa atende, por exemplo, a quem ainda não se sente confortável em escolher ativos individuais para compor a carteira.
Além disso, os fundos oferecem a possibilidade de diversificação, gestão profissional e acesso a estratégias que, muitas vezes, seriam difíceis de aplicar sozinho. Contudo, antes de investir neles, é preciso avaliar suas vantagens e riscos.
Neste artigo, você descobrirá o que são Fundos de Ações, como eles funcionam e quais são os tipos mais comuns e os custos envolvidos. Confira!
O que são Fundos de Ações e como funcionam?
Um Fundo de Ações é uma modalidade de investimento coletivo. Ele funciona como uma espécie de condomínio de investidores, que conta com gestão profissional. Com ele, em vez de comprar ações individualmente, o investidor adquire cotas.
Por outro lado, a gestora do fundo decide onde alocar o patrimônio, respeitando regras definidas em um regulamento. Portanto, cada investidor contribui com uma parte do capital e a gestora é responsável por realizar o investimento de forma centralizada.
Outra questão relevante é o que trata a regulamentação da CVM (Comissão de Valores Mobiliários). Ela diz que, para que um fundo seja classificado como de ações, ele precisa investir no mínimo 67% do seu patrimônio em ações de empresas listadas na bolsa de valores ou ativos relacionados.
Já com relação ao funcionamento, ele se dá da seguinte maneira: o investidor compra cotas do fundo, que refletem a valorização ou desvalorização dos ativos que compõem a carteira desse veículo de investimento.
Quais são os tipos de Fundos de Ações?
Os Fundos de Ações podem adotar diferentes estratégias, que determinam o perfil de risco e o potencial de retorno de cada um. Observe quais são os principais:
- Fundos Ativos: o gestor busca superar um índice de referência (como o Ibovespa, principal indicador da bolsa brasileira) procurando empresas com maior potencial de valorização;
- Fundos Passivos: têm como objetivo apenas acompanhar a performance de um índice de mercado, sem tentar superá-lo;
- Fundos Long Only: operam somente em posições compradas visando à valorização no longo prazo;
- Fundos Long & Short: combinam compra de algumas ações (posição long) e venda a descoberto de outras (posição short) para buscar ganhar em diferentes cenários de mercado;
- Fundos Setoriais ou Temáticos: concentram investimentos em determinados setores ou tendências, como tecnologia, saúde ou energia.
Cada tipo de Fundo de Ações atende a perfis diferentes de investidores. Então, antes de escolher, é essencial avaliar se a estratégia está alinhada a seus objetivos e à sua tolerância ao risco.
Quais são os custos envolvidos nessa modalidade?
Como nas demais alternativas, investir em Fundos de Ações envolve custos que impactam a rentabilidade final. A taxa de administração é um deles, uma vez que há uma quantia cobrada pela gestora referente ao trabalho de administrar os recursos.
Outro custo envolvido é a taxa de performance, que ocorre quando o fundo supera o índice de referência, incidindo sobre o ganho excedente. Além disso, há os impostos. Os Fundos de Ações têm alíquota única de 15% de IR (Imposto de Renda) sobre o lucro, independentemente do prazo de alocação.
Quais são as vantagens dos Fundos de Ações?
Os Fundos de Ações proporcionam alguns benefícios importantes. Entre eles, vale mencionar:
- gestão profissional: contar com especialistas que acompanham o mercado diariamente;
- diversificação: com um único aporte, o investidor tem a possibilidade de acessar uma carteira composta por diversas empresas;
- praticidade: todo o trabalho de análise, compra e venda de ativos é feito pela gestora.
Dessa maneira, os fundos se tornam uma opção para quem não deseja ou não pode se dedicar tanto ao estudo do mercado.
E os riscos, quais são?
Como qualquer investimento, os Fundos de Ações envolvem riscos que precisam ser compreendidos. A volatilidade é o mais evidente, já que há chance de as ações oscilarem bastante em curtos períodos, refletindo-se nas cotas dos fundos.
Adicionalmente, há o risco de gestão, uma vez que mesmo gestores experientes podem tomar decisões equivocadas. Outro ponto é o horizonte de investimento, já que Fundos de Ações costumam se adequar melhor a quem busca crescimento patrimonial no longo prazo.
Para objetivos mais próximos e que exigem maior segurança, muitos investidores dão preferência à renda fixa, ainda que seja preciso abrir mão de um potencial de retorno mais elevado.
O que avaliar antes de investir em Fundos de Ações?
Tendo em vista todos os pontos que envolvem o tema, ao analisar um Fundo de Ações, é indispensável observar fatores além da sua rentabilidade. Eles mostram se determinado veículo de investimento é compatível com o seu perfil de investidor.
Acompanhe alguns exemplos de aspectos a ter em mente:
- histórico e reputação do gestor;
- estratégia do fundo (mais conservadora, agressiva ou setorial, por exemplo);
- benchmark (índice de referência) — para entender o que ele busca acompanhar ou superar;
- liquidez, ou seja, em quantos dias é possível resgatar o dinheiro.
Vale a pena investir em Fundos de Ações?
Essa resposta depende dos objetivos do investidor. Se a ideia é acumular patrimônio no longo prazo e você está disposto a lidar com oscilações no período mais imediato, os Fundos de Ações podem ser uma alternativa.
Porém, é preciso lembrar que existem ações individuais, além de outros tipos de fundos e ativos na renda variável que podem fazer sentido para a sua estratégia. O ideal é avaliar as alternativas e a sua carteira de maneira ampla para verificar se essa modalidade faz sentido.
Por outro lado, se a prioridade for segurança e previsibilidade, talvez possa ser interessante direcionar recursos para opções mais seguras. Nesse caso, há títulos e Fundos de Renda Fixa, por exemplo, que podem se adequar ao seu portfólio.
Tenha em mente que não existe uma resposta única para determinar qual é o melhor ou pior investimento. Na prática, é possível apenas identificar se uma alternativa é adequada ou inadequada ao seu perfil e momento de vida.
Neste artigo, você viu o que são Fundos de Ações e conheceu suas principais características. Ciente das vantagens e riscos, você está mais preparado para fazer suas escolhas de investimentos e, se desejar, pode contar com a ajuda de profissionais para buscar resultados consistentes no longo prazo.
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