Quando se estuda sobre a especulação na bolsa de valores brasileira, é comum se deparar com os contratos futuros. Isso porque eles são derivativos financeiros bastante acessíveis e permitem potencializar os seus ganhos — embora apresentem alto risco.
Nesse contexto, é válido aprender o que é mini índice. Afinal, ele está entre as alternativas mais conhecidas e operadas no mercado futuro nacional, podendo revelar oportunidades para ter ganhos no curto ou curtíssimo prazo e proteger determinadas carteiras ou operações.
Está interessado em explorar um pouco mais sobre o tema mini índice? Confira as informações deste conteúdo!
O que é o mercado futuro?
Como você viu, o mini índice está inserido no contexto do mercado futuro, sendo importante conhecê-lo primeiro.
Tradicionalmente, a compra e venda de ações acontecem no mercado à vista. Nele, o comprador paga determinado preço ao vendedor em troca de receber uma quantidade específica de ações ou outros ativos — essa é a chamada liquidação física.
Entretanto, o mercado futuro tem um funcionamento diferente. Nesse ambiente, os interessados se posicionam a partir das expectativas de preço de um ativo em uma data futura — visando especular no mercado ou proteger uma operação. Assim, normalmente, não há liquidação física do objeto da negociação, havendo apenas a liquidação financeira do contrato.
Na prática, funciona da seguinte maneira: os participantes assumem posições conforme as suas convicções sobre o preço de um ativo em data posterior. Posiciona-se na ponta compradora quem acredita na alta dos preços. Já na ponta vendedora estão aqueles que projetam a sua queda.
Diariamente, quem está posicionado é creditado ou debitado, conforme a sua posição em relação ao preço do ajuste diário — uma média ponderada das negociações realizadas no dia. O resultado da operação será a soma de todos os ajustes havidos até a data de vencimento do contrato em questão.
Contudo, os operadores não precisam ficar posicionados até a data final do contrato. Na verdade, eles podem desfazer suas posições a qualquer momento, bastando abrir uma posição contrária à sua, em igual quantidade.
Esse modo de funcionamento permite a realização de ganhos de curto ou curtíssimo prazo. É o caso do day trade, no qual as operações são abertas e encerradas no mesmo dia. Ademais, também é possível operar o swing trade, mantendo as negociações por dias ou poucas semanas.
O que é mini índice?
O mini índice é um contrato futuro atrelado às variações de preço de um indicador de mercado — um dos principais é o Ibovespa (Índice Bovespa ou IBOV). Ou seja, ao negociá-lo, você estará se posicionando em relação à alta ou à queda do IBOV em data futura.
Emprega-se o termo mini porque esse é um contrato que representa apenas 20% de um contrato futuro de índice cheio (IND). No passado, existia somente o contrato cheio de índice. Nesse caso, a paridade é de R$ 1 por cada ponto do Ibovespa, com um lote padrão de negociação de 5 contratos.
Nesse sentido, caso o Ibovespa esteja em 110 mil pontos, cada contrato do índice cheio custará R$ 110 mil, movimentando R$ 550 mil (considerando o lote padrão de 5). Contudo, essa quantia não era acessível para muitos investidores e especuladores, o que fez a bolsa criar os minicontratos.
Cada minicontrato de índice representa 1/5 (um quinto) do contrato cheio. Ademais, o lote padrão do mini é de apenas 1 unidade. Nesse sentido, usando a mesma pontuação do IBOV dada no exemplo anterior, cada contrato do mini índice custaria R$ 22 mil (110 ÷ 5 = 22).
Assim, o mercado futuro se tornou mais acessível aos pequenos investidores. Ademais, não é preciso ter toda essa quantia para operá-los. Isso porque o mercado futuro funciona com a alavancagem ofertada pelas instituições financeiras, permitindo que o cliente opere uma quantia maior que a disponível em conta.
Como o mini índice funciona?
Após conhecer algumas características do mini índice, ainda é necessário aprender como ele funciona. Como qualquer outro ativo ou derivativo negociado em bolsa de valores, o mini índice possui um código de identificação — também chamado de ticker.
Ele é formado pelo termo WIN, seguido de uma letra que identifica o mês de vencimento do contrato e o ano. Veja, por exemplo, o WINQ23:
- WIN: representa o mini índice;
- Q: o vencimento em agosto (G — fevereiro, J — abril, M — junho, Q — agosto, V — outubro e Z — dezembro);
- 23: vencimento em 2023.
Como visto, enquanto o Ibovespa varia em pontos, o mini índice oscila em reais. Nesse sentido, se o IBOV movimenta 1 ponto, a oscilação do mini índice será de R$ 0,20 (1/5 do contrato cheio). Contudo, a sua movimentação acontece a cada 5 pontos, o que representa R$ 1 real por tick.
Para compreender melhor o funcionamento do mini índice, confira um exemplo prático: suponha uma operação comprada aos 110 mil pontos e que, no mesmo dia, foi encerrada aos 113 mil pontos. Nesse cenário, o especulador teria um lucro de R$ 600,00. Veja:
1 (contrato) x 3000 (variação do dia) x 0,20 (remuneração por contrato)
3000 × 0,20 = R$ 600
Quais as vantagens e riscos do mini índice?
Uma das principais vantagens de operar o mini índice é a sua acessibilidade. Como você pode notar, é possível obter ganhos consideráveis, mesmo não tendo muito capital. Ademais, com a alavancagem oferecida por muitas instituições financeiras, os lucros podem ser potencializados.
Contudo, tenha em mente que a corretora ou o banco de investimentos exigirá uma quantia de margem de segurança para as operações, caso o mercado siga na direção oposta ao seu posicionamento. Essa margem pode ser dada em dinheiro ou em ativos, como ações, FIIs (fundos imobiliários), títulos de renda fixa etc.
Também é preciso estar atento quanto aos riscos operacionais. O Ibovespa costuma ter uma alta volatilidade diária e, assim, também pode proporcionar perdas expressivas. Então, antes de começar a operar, é válido estudar e testar estratégias, assim como ter uma boa gestão de riscos.
Como operar mini índice no mercado futuro?
Ao chegar até aqui, falta apenas aprender a operar o mini índice no mercado futuro. Para isso, será necessário abrir conta em uma instituição financeira de sua confiança. Por meio dela, você ganha acesso a um home broker ou poderá contratar uma plataforma trader.
Em uma dessas ferramentas, basta digitar o ticker WIN, seguido da letra correspondente ao mês de vencimento que você deseja operar e o ano. A partir disso, será possível abrir e encerrar posições conforme suas estratégias.
Ademais, conhecer formas de ler o mercado — como a análise técnica — pode auxiliar na tomada de suas decisões de especulação ou proteção no mercado futuro.
Sabendo o que é o mini índice no mercado futuro, cabe a você decidir se vale a pena operá-los ou não. Contudo, lembre-se de avaliar o seu perfil de investidor e objetivos antes de ingressar nesse mercado. Assim, ficará mais fácil identificar se esse derivativo atende às suas expectativas.
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