Na bolsa de valores brasileira, a B3, existem mais de 450 fundos imobiliários (FIIs), como o KNIP11. O veículo de investimento foi criado em setembro de 2016 pela Kinea, uma empresa do Grupo Itaú Unibanco, sendo uma das maiores gestoras independentes do Brasil.
Para se ter uma ideia, a companhia já lançou mais de 50 fundos no mercado financeiro brasileiro. Cada um deles tem diferentes características e graus de risco.
Neste artigo, você saberá mais sobre o KNIP11 — suas características, vantagens e desvantagens. Aproveite as informações para avaliar se o FII tem espaço na sua carteira de investimentos!
O que é o fundo KNIP11?
O KNIP11, também conhecido como Kinea Índices de Preços, é um fundo imobiliário de papel, cujo propósito é oferecer proteção contra a inflação. Para tanto, ele investe majoritariamente em títulos de renda fixa ligados ao setor de imóveis e atrelados ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
O portfólio do KNIP11 é composto principalmente de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs). Seu patrimônio líquido era de R$ 7,6 bilhões, segundo dados de setembro de 2024. O montante o colocava como um dos maiores FIIs da bolsa brasileira, ao lado do KNCR11.
Ainda sobre o KNIP11, é válido destacar que ele é administrado pela Intrag DTVM, tem mais de 75 mil cotistas e cobra uma taxa de administração de 1% ao ano. Não há cobrança de taxa de performance.
Outro ponto relevante sobre o KNIP11 é que o fundo é exclusivo para investidores qualificados. Ou seja, apenas quem ateste por escrito ter pelo menos R$ 1 milhão investido ou certificações profissionais no mercado financeiro pode fazer aportes nele.
Quais são as vantagens e desvantagens do KNIP11?
Após entender o que é o fundo KNIP11, vale a pena conhecer com mais detalhes as suas vantagens e desvantagens.
Confira os principais pontos positivos!
Vantagens
Um aspecto que costuma atrair os investidores no KNIP11 diz respeito à sua finalidade — como visto, o fundo busca proteger os cotistas contra os efeitos da inflação. Por conta da característica, ele tende a contribuir para a estratégia de pessoas que desejam preservar o poder de compra com o passar do tempo.
Ademais, o KNIP11 tem um portfólio diversificado com diferentes CRIs — o que ajuda a reduzir riscos da carteira, em especial se forem considerados os demais ativos no portfólio. Mais um aspecto que pode interessar o investidor é que esse FII costuma pagar dividendos todo mês.
Dessa maneira, caso você deseje receber essa forma de renda passiva regular, há chance de o fundo imobiliário fazer sentido para compor a carteira.
Pontos de atenção
Para analisar um investimento, é preciso conhecer os pontos de atenção dele. Em relação ao pagamento de proventos, não há garantia de pagamentos mensais — apesar do histórico do fundo. Ainda, como os FIIs fazem parte da renda variável, tanto os proventos quanto o preço da cota na bolsa de valores costumam oscilar.
Por exemplo, não é porque ele pagou R$ 1,05 por cota em abril de 2024 que esse será sempre o montante dos seus dividendos. Da mesma forma, se o FII pagou proventos menores em determinado mês, o fato não significa que ele automaticamente se tornou ruim.
Existem diferentes variáveis que podem influenciar a questão, sendo essencial fazer uma boa análise antes de realizar uma operação. O mesmo vale para o preço da cota do fundo na bolsa de valores.
Portanto, ao considerar o KNIP11 ou outro FII para o seu portfólio, procure fazer um estudo adequado sobre o investimento. Evite realizar aportes olhando apenas um indicador financeiro, como o dividend yield (DY).
Quando o KNIP11 paga dividendos?
Conforme explicado, o KNIP11 costuma pagar dividendos regularmente aos seus cotistas. Desde a sua criação, o fundo tem distribuído proventos próximo ao dia 13 de cada mês.
Como os dividendos não são pagos aos fins de semana, há situações em que a Kinea os distribui nos dias 11, 12, 14 ou 15. Mas lembre-se de que a situação pode ser diferente e o fundo pode deixar de fazer a distribuição, por exemplo, por não realizar lucros no período.
Quanto o KNIP11 paga por cota?
Além de saber quando o KNIP11 costuma distribuir dividendos, vale a pena conhecer a quantia que o fundo paga por cota. Você aprendeu que, por se tratar de um investimento de renda variável, o montante repartido aos cotistas não é fixo.
Porém, é possível ter uma noção do potencial ao observar os pagamentos passados — ressaltando que não há garantia de que eles se repetirão no presente e no futuro. De janeiro a setembro de 2024, por exemplo, o fundo pagou entre R$ 0,76 e R$ 1,05 por cota.
Além disso, nos anos anteriores, esses foram os pagamentos por cota acumulados do FII:
- 2023: R$ 9,53;
- 2022: R$ 12,40;
- 2021: R$ 14,62;
- 2020: R$ 9,20.
Afinal, vale a pena ter cotas do KNIP11 na carteira?
Com as informações apresentadas até aqui, você conheceu melhor o KNIP11, então é natural que se pergunte se compensa incluir o fundo imobiliário na sua carteira. A resposta à pergunta depende de alguns fatores, como o seu perfil de investidor e os seus objetivos financeiros.
Investidores com um perfil mais arrojado, por exemplo, têm mais tolerância com as oscilações da renda variável. Então o FII pode fazer sentido para expor o portfólio deles aos resultados do mercado de imóveis.
Quem tem como meta receber uma renda passiva recorrente com dividendos também costuma estudar esse tipo de fundo para compor a carteira. Além desses fatores, é preciso avaliar as características, os riscos, os indicadores e o histórico do investimento. Por fim, lembre-se de que o KNIP11 é voltado somente a investidores qualificados.
Você pode ter o suporte de uma assessoria de investimentos para entender se o FII é adequado para a sua estratégia e alinhado às suas necessidades. Os profissionais do mercado estão aptos a oferecer um atendimento personalizado, considerando seu perfil e objetivos.
Como visto, o KNIP11 é um dos maiores fundos imobiliários da bolsa de valores brasileira. Ele tem como objetivos manter o poder de compra de seus cotistas e pagar dividendos regulares. Para decidir se ele tem espaço na sua carteira de investimentos, estude mais sobre a alternativa.
Quer saber mais sobre o KNIP11 e conhecer outras oportunidades do mercado financeiro? Entre em contato conosco!
