Muitas pessoas investem no mercado acionário com o foco no recebimento de dividendos. No entanto, como o seu pagamento não é garantido, é comum o investidor ter dúvidas sobre como aumentar as chances de receber esse provento.
Uma das possibilidades é buscar empresas classificadas como dividend aristocrats. Essas companhias são conhecidas no mercado financeiro por se destacarem quando o assunto é distribuição de dividendos.
Se o tema chamou sua atenção, confira o que são as dividend aristocrats e os benefícios proporcionados pelo investimento nessas empresas. Não perca!
O que são as dividend aristocrats?
O termo dividend aristocrats é usado para definir empresas que possuem uma trajetória sólida e consistente de pagamento de dividendos. Elas são notáveis por sua estabilidade financeira histórica e habilidade de gerar lucros constantes, mesmo em cenários econômicos adversos.
Por essa razão, as companhias com essa classificação costumam ser uma opção atraente para investidores que priorizam a obtenção de renda passiva de forma regular. Porém, é preciso ter em mente que o pagamento de dividendos está vinculado ao desempenho do negócio em um período.
Portanto, mesmo as companhias classificadas como dividend aristocrats podem, eventualmente, enfrentar dificuldades que as impeçam de distribuir proventos. Então investir nelas não significa que você receberá dividendos sempre.
Apesar disso, a gestão dessas empresas geralmente demonstra resiliência diante de crises e desafios econômicos. Consequentemente, a probabilidade de você, como investidor, receber dividendos é maior do que em empresas sem essa característica.
O que faz uma empresa ser considerada dividend aristocrat?
Depois de conferir o conceito de empresas classificadas como dividend aristocrat, é válido conferir quais são os critérios avaliados para elas pertencerem a esse grupo. Essa classificação exige que a empresa atenda aos seguintes requisitos:
- aumentar o valor total dos dividendos pagos por, no mínimo, 25 anos sucessivos;
- contar com um valor de mercado de, pelo menos, US$ 3 bilhões;
- possuir um volume médio de negociação diária de US$ 5 milhões;
- ter suas ações incluídas no S&P 500 (Standard and Poor’s 500).
Para facilitar a identificação dessas companhias, o investidor pode consultar a carteira teórica do Índice S&P 500 Dividend Aristocrats. Ele foi lançado em 2005, sendo composto por, no mínimo, 40 ações de companhias que atendem aos critérios que você viu.
O seu rebalanceamento é feito a cada trimestre, especificamente nos meses de janeiro, abril, julho e outubro. Em janeiro de 2025, o índice era composto por 66 empresas com ações negociadas nas bolsas de valores dos EUA.
Confira as 10 companhias com maior peso no indicador nesse período:
- Emerson Electric;
- Walmart;
- IBM;
- Cardinal Health;
- Dover Corp.;
- Franklin Resources;
- Abbott Laboratories;
- Roper Technologies;
- S&P Global;
- Automatic Data Processing.
Existem empresas brasileiras que são dividend aristocrats?
Embora o conceito de dividend aristocrats tenha se desenvolvido nos Estados Unidos, ele também chegou ao mercado brasileiro. Porém, os critérios são diferentes, uma vez que a bolsa de valores brasileira não é tão expressiva como as dos EUA.
Veja os critérios para entrar nessa classificação no mercado doméstico:
- pagar dividendos estáveis ou crescentes por 3 anos, em um período de 5 anos;
- contar com uma capitalização de mercado ajustada de, no mínimo, US$ 250 milhões;
- possuir um volume de negociações diárias de pelo menos US$ 1 milhão em 3 meses;
- ter suas ações listadas no S&P Brasil BMI.
A Standard and Poor’s também criou um índice para acompanhar as ações brasileiras consideradas dividend aristocrats — o S&P Dividend Aristocrats Brazil Index. Em janeiro de 2025, o indicador era composto por 29 companhias brasileiras.
Veja as 10 empresas com maior participação nesse índice:
- Petrobras (PN);
- Gerdau (PN);
- Bradespar (PN);
- BrasilAgro (ON);
- Cemig (PN);
- Auren Energy (ON);
- Vale (ON);
- BB Seguridade (ON);
- Copasa (ON);
- CPFL Energia (ON).
Quais os benefícios de investir em companhias dividend aristocrats?
Investir em empresas dividend aristocrats pode trazer diversas vantagens para o investidor que busca crescimento e renda passiva recorrente para na sua carteira — embora não garantida.
Confira alguns dos principais benefícios de investir nessas companhias!
Estabilidade e confiabilidade
Empresas que fazem parte desse grupo geralmente possuem modelos de negócios sólidos, presença de mercado consolidada e fluxo de caixa previsível. Esses aspectos trazem maior segurança em relação à saúde financeira e continuidade do negócio, mesmo em momentos de crise.
Histórico de crescimento
Além de terem o hábito de pagar dividendos regularmente, essas empresas também tendem a apresentar crescimento constante ao longo dos anos. Assim, é possível buscar ganhos com a valorização de suas ações em prazos maiores.
Potencial para renda passiva crescente
Como essas companhias costumam aumentar seus dividendos anualmente, o investidor tem a chance de construir uma fonte de renda passiva crescente ao longo do tempo. Logo, elas se tornam alternativas buscadas por aqueles que desejam alcançar a independência financeira, por exemplo.
Menor risco em relação a outras ações
Empresas com um histórico longo de distribuição de dividendos geralmente possuem menor volatilidade e tendem a ser menos afetadas por oscilações de curto prazo no mercado. Na renda variável, não há garantias, mas esse fator é capaz de reduzir os riscos para o investidor em relação a outros ativos.
Diversificação da carteira
Ao investir em dividend aristocrats de setores distintos, o investidor pode diversificar sua carteira de forma estratégica, equilibrando riscos e retornos. O nível de diversificação é ainda maior ao investir em companhias desse tipo em mercados internacionais.
Como começar a investir em dividend aristocrats?
Ao chegar até aqui, você aprendeu conceitos relevantes sobre as empresas dividend aristocrats, mas falta saber como começar a investir nelas, caso perceba que elas são adequadas à sua estratégia.
Se você deseja expor parte da carteira aos resultados dessas empresas, o primeiro passo é abrir uma conta em uma corretora confiável. A XP Investimentos oferece acesso a uma ampla variedade de ações pagadoras de dividendos, tanto no Brasil quanto no exterior.
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Neste artigo, você conferiu o conceito e o que é necessário para as empresas serem consideradas dividend aristocrats. Continue estudando sobre o assunto para verificar se essas companhias atendem aos seus interesses e expectativas no mercado.
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