Antes de investir em qualquer alternativa do mercado financeiro, é importante conhecer suas características. Isso ajuda a tomar decisões mais alinhadas às suas necessidades. Assim, se você se interessa em investir no setor de imóveis, vale aprender como investir em fundos imobiliários.
Afinal, essa alternativa permite se expor ao segmento sem precisar se envolver com questões burocráticas. Além disso, em regra, não é necessário alocar muito capital. Logo, com conhecimento, você pode tomar decisões mais acertadas e identificar as oportunidades que o mercado apresenta.
Neste artigo, você aprenderá o passo a passo para investir em fundos imobiliários com mais facilidade. Vamos lá?
O que são fundos imobiliários?
Antes de saber como investir na alternativa, você precisa conhecer os fundos de investimento imobiliário (FIIs). Trata-se de uma modalidade de investimento coletiva de renda variável que reúne investidores com o objetivo comum de aportar no mercado de imóveis.
Para isso, eles adquirem cotas dos FIIs na bolsa de valores e podem participar dos resultados do fundo. Aqui, o portfólio é composto por bens e ativos desse setor, mas cada fundo imobiliário pode ter a própria estratégia.
Ademais, o funcionamento dos FIIs é similar ao de outros fundos de investimento. Portanto, contam com o trabalho de um gestor profissional, que fica encarregado de movimentar os recursos captados. Para tanto, ele seleciona investimentos e realiza as operações conforme a estratégia do FII.
Quais são os tipos de FIIs?
Depois de entender o que são os fundos imobiliários, vale saber que a principal diferença entre eles se dá pela composição da carteira. Conheça os principais tipos de FIIs disponíveis na bolsa de valores:
Fundos de tijolo
A carteira dos fundos de tijolo é composta, majoritariamente, por imóveis físicos. Assim, eles buscam lucrar com a negociação desses bens, com a compra, venda ou locação, por exemplo. Devido à sua dinâmica, esses fundos tendem a ser bons pagadores de dividendos.
Contudo, cabe ressaltar que eles podem ter estratégias diferentes. Existem fundos focados em locação de lojas em shoppings e salas em prédios comerciais, compra e venda de terrenos ou imóveis construídos etc.
Vale destacar, ainda, que esses FIIs estão diretamente expostos à volatilidade do mercado imobiliário. Eles também podem sofrer com a vacância e a inadimplência nos seus imóveis para locação.
Fundos de papel
Já o portfólio dos fundos de papel é focado em títulos imobiliários. Isso significa que a carteira é composta por diversos títulos de renda fixa lastreados no segmento. Entre eles, estão as letras de crédito imobiliário (LCI) e os certificados de recebíveis imobiliários (CRI).
Graças à sua composição, esses fundos podem oferecer uma maior previsibilidade em relação à rentabilidade. Porém, os retornos também podem ser limitados, pois estão atrelados aos títulos que compõem a carteira.
Fundos de fundos
No caso dos fundos de fundos, a carteira é composta, majoritariamente, por cotas de outros fundos imobiliários. Ou seja, o gestor analisa o mercado e seleciona outros FIIs para investir e compor seu portfólio, diversificando os investimentos.
As estratégias ainda podem ser diversas, pois o foco varia de acordo com determinados segmentos e fundos específicos. Um ponto importante sobre esses FIIs é que a diversificação tende a ser maior.
Quais as vantagens e os riscos de investir em FIIs?
Para decidir se vale a pena investir em FIIs, é importante conhecer as vantagens e os riscos dessa modalidade. O baixo investimento inicial em relação aos imóveis físicos é um dos pontos positivos. Além disso, não há burocracia envolvida no processo, garantindo mais praticidade no aporte.
Outro benefício é poder contar com o gestor para tomar as decisões de investimento. Ademais, os dividendos distribuídos podem ser isentos de Imposto de Renda, melhorando o retorno líquido. Por fim, os fundos imobiliários também contribuem para a diversificação da carteira.
Por outro lado, em relação aos riscos, o risco de mercado é o principal a ser avaliado. Ele corresponde às oscilações do preço das cotas na bolsa de valores. Como são negociados nesse ambiente, os FIIs estão mais expostos à lei da oferta e demanda.
Ainda, há exposição às condições do setor imobiliário e, dependendo do tipo, pode haver maior exposição a riscos de inadimplência e de vacância, por exemplo.
Como investir em fundos imobiliários?
Ficou interessado em incluir FIIs na sua carteira de investimentos? Então aprenda como investir nessa modalidade:
Conheça seu perfil e objetivos
Antes de investir, verifique o seu perfil de investidor para entender o seu nível de tolerância ao risco. Isso permite selecionar um FII com gestão mais conservadora ou arrojada, por exemplo.
Ainda, tenha em mente os seus objetivos financeiros. Em geral, o investimento nessa modalidade costuma ser mais adequado para o longo prazo.
Analise os tipos de FIIs e as estratégias
Como você viu, existem diferentes tipos de fundos imobiliários. Cada um tem estratégia diferente e pode oferecer resultados distintos. Avaliando essas questões, é possível escolher os que mais se alinham às suas necessidades e expectativas.
Confira as características dos fundos
Antes de investir, analise a lâmina do FII para conhecer suas principais características, como o nível de risco ao adquirir as cotas. Esse documento também apresenta informações sobre a gestão e a composição do portfólio.
Assim, é possível identificar questões relevantes, como taxa de administração, valor patrimonial, distribuição de dividendos, total de cotas, entre outras.
Considere o histórico
Conferir o histórico de resultados também pode ajudar a escolher um FII. Essa é uma forma de entender quais resultados esperar e qual o comportamento do fundo em diversos cenários. No entanto, lembre-se de que resultados passados não garantem uma performance futura.
Você ainda pode verificar o dividend yield para saber qual é a expectativa de retorno com o pagamento de dividendos. Veja também o histórico da taxa de vacância, pois valores elevados podem comprometer o retorno e ampliar os riscos.
Abra conta em um banco de investimentos
Por fim, abra sua conta em um banco de investimentos, pois as cotas são negociadas na bolsa de valores. Assim, você terá acesso ao home broker e poderá fazer suas negociações.
Para comprar os ativos, basta digitar o código do FII do seu interesse, quantidade de cotas e enviar uma ordem de compra. Em geral, o ticker é composto por quatro letras e o dígito 11 ao final. Se tiver dúvidas, conte com uma assessoria qualificada para conhecer as alternativas do mercado.
Agora você sabe como investir em fundos imobiliários e pode montar uma carteira de investimentos diversificada e estratégica. Porém, antes de investir, analise sempre as características dos FIIs e o seu perfil e objetivos antes de fazer os aportes.
Quer investir em fundos imobiliários ou em outras possibilidades do mercado financeiro? Abra a sua conta no maior banco de investimentos da América Latina e comece a fazer seus aportes!
