O mercado de ativos digitais tem se consolidado e chamado a atenção de investidores dispostos a correr maiores riscos em busca de rentabilidade. No entanto, a compra direta de criptoativos não é regulamentada no Brasil. Para contornar esse problema, é possível se expor a eles por meio dos fundos de criptomoedas.
Investir nesses veículos de investimento pode trazer mais segurança institucional para os investidores. Assim, é possível incluir o mercado de criptoativos em sua estratégia por meio de fundos regulamentados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Quer saber mais sobre a possibilidade? Continue a leitura e entenda o que são os fundos de criptomoedas, as principais características e como eles funcionam!
O que é um fundo de investimento?
Antes de entender especificamente o que são fundos de criptomoedas, é importante contextualizar o assunto. Os fundos de investimento são veículos financeiros coletivos que contam com diversos investidores interessados em fazer aportes com um objetivo em comum.
Assim, quem compra cotas do fundo pode participar dos seus resultados. Em geral, os ganhos ocorrem pela valorização do investimento, mas algumas modalidades também distribuem dividendos.
Em relação ao patrimônio do fundo de investimento, ele é gerenciado por um gestor profissional, que faz os aportes de acordo com a estratégia definida.
O que são criptomoedas?
Também é importante entender o que são as criptomoedas. Elas são moedas digitais que podem ser utilizadas em transações comerciais. Contudo, apesar de terem valor monetário, elas são independentes. Ou seja, não pertencem a nenhuma economia, nem seguem regras de um Governo específico.
Além disso, todas as transações com criptomoedas ocorrem de forma online. Na prática, elas são códigos virtuais programados por meio de computadores descentralizados. Portanto, não exigem a mediação de instituições bancárias para serem utilizados.
Em geral, a proteção é feita por meio da tecnologia blockchain, criada para garantir maior segurança para as transações. Assim, todas as operações são registradas nesse sistema e não podem ser excluídas ou alteradas. Nesse sentido, a descentralização garante proteção e transparência nas negociações.
O que é e como funciona um fundo de criptomoeda?
Agora que você sabe mais sobre o assunto, fica mais fácil entender o que são fundos de criptomoedas. Para compreender melhor, vale saber que, até setembro de 2018, nenhum veículo financeiro podia explorar o mercado de ativos digitais por determinação da CVM.
Portanto, as alternativas com exposição às moedas virtuais não estavam disponíveis na bolsa de valores brasileira (B3) ou nas plataformas dos bancos de investimento. Contudo, o órgão estabeleceu regras que autorizam a alocação em criptomoedas por meio dos fundos de investimento.
Assim, surgiram os fundos de criptomoedas. Esses veículos possuem parte do seu portfólio alocado em ativos digitais. Entretanto, eles devem respeitar percentuais de exposição a esse mercado, enquanto o restante dos recursos pode ser direcionado a outras alternativas de investimento.
As especificidades também definem que fundos voltados para investidores em geral devem ter um percentual menor da carteira investido em criptoativos. Nesse caso, a maior parte deve estar alocada em aplicações de renda fixa.
Já os fundos dedicados aos investidores qualificados podem ter perfil de risco maior. Por fim, os fundos exclusivos para investidores profissionais podem ter até 100% da carteira dedicada aos criptoativos.
Cabe ressaltar que investidores qualificados são aqueles que possuem, pelo menos, R$ 1 milhão investidos ou possua certificação profissional do mercado financeiro. Já os investidores profissionais devem ter a partir de R$ 10 milhões em investimentos ou se enquadre em outros requisitos previstos.
Quais as vantagens e riscos de investir em fundos de criptomoedas?
Depois de saber mais sobre os fundos de criptomoedas, é importante entender quais são as vantagens e os riscos do investimento. O principal benefício está ligado ao fato de que essa alternativa oferece mais segurança para os investidores.
Como são autorizados pela CVM, eles devem seguir regras específicas. Além disso, eles podem contar com outros ativos mais seguros em sua carteira, o que ajuda a equilibrar a volatilidade das criptomoedas.
Outra vantagem é a expectativa de rentabilidade. O mercado de ativos digitais vem se fortalecendo e apresentando resultados positivos ao longo do tempo, o que pode ampliar o potencial de retorno.
A possibilidade de contar com uma gestão profissional também é um benefício que pode ser interessante. Afinal, é o gestor quem toma as decisões de investimento.
Em relação aos riscos, vale ressaltar a volatilidade do mercado e os riscos de que os criptoativos apresentem variações negativas. Com isso, as cotas dos fundos de criptomoedas podem se desvalorizar, representando risco de prejuízos financeiros.
Também é preciso destacar que o mercado de moedas virtuais, em regra, não possui lastro real. Ou seja, os ativos estão restritos ao ambiente online, o que pode gerar incertezas em relação ao futuro.
Por isso, antes de investir em fundos de criptomoedas, é interessante estudar as alternativas disponíveis. Para tanto, analise a estratégia e objetivos dos fundos, a forma de gestão e leia as informações da lâmina.
Além disso, considere sempre o seu perfil de investidor e objetivos financeiros. Assim, você poderá encontrar as melhores oportunidades para a sua carteira.
Como investir em fundos de investimento de criptomoedas?
Ficou interessado em se expor ao mercado de criptomoedas por meio dos fundos de investimento? Então é preciso saber como ter acesso a essa modalidade financeira. O primeiro passo é abrir conta em uma instituição financeira, como um banco de investimentos.
Com isso, você terá acesso aos fundos negociados em bolsa e aos que estão disponíveis na plataforma da instituição. Independentemente da sua escolha, é importante contar com o intermediário financeiro.
O banco de investimentos poderá oferecer a assistência necessária para você dar seus primeiros passos nesse mercado que, embora novo, atrai o interesse de muitos investidores. Portanto, tenha atenção ao escolher uma instituição de qualidade e segurança.
Com essas informações, você entendeu que os fundos de criptomoedas podem ser uma alternativa para quem deseja se expor ao mercado de ativos digitais de forma regulamentada. Antes de aportar seus recursos, no entanto, não deixe de analisar se o investimento está alinhado às suas necessidades e expectativas.
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