O mercado imobiliário é um dos que mais despertam interesse de investidores em busca de retornos interessantes e criação de renda passiva. Nesse sentido, saber o que são os real estate investment trusts (REITs) pode ser vantajoso para sua estratégia.
Eles compartilham diversas similaridades com os fundos imobiliários (FIIs) do Brasil. Contudo, os REITs são ligados ao mercado de imóveis norte-americano, o que pode promover a internacionalização da sua carteira de investimentos.
Quer saber mais sobre os REITs? Acompanhe a leitura deste artigo para entender como eles funcionam, as vantagens que podem oferecer para sua carteira e como investir!
O que são REITs?
Os REITs são empresas norte-americanas que operam no mercado de imóveis, administrando e investindo em propriedades. Elas podem gerar renda a partir de aluguéis, vendas, hipotecas e diversas outras operações.
Assim, de maneira similar a outras companhias de capital aberto, elas costumam estar listadas em bolsas de valores. Desse modo, os investidores podem comprar as ações dos REITs para se expor ao mercado imobiliário dos EUA.
A criação dos REITs aconteceu nos anos 1960, com objetivo de gerar mais oportunidades no mercado de imóveis. Com eles, em vez de comprar diretamente um empreendimento imobiliário para investir, os investidores podem ter uma solução mais prática e acessível.
Qual a diferença entre REITs e FIIs?
Em um primeiro momento, é possível traçar um paralelo entre os REITs e os fundos imobiliários brasileiros. Afinal, ambos são negociados em bolsa de valores e estão ligados ao mercado de imóveis, podendo realizar diversas operações.
Entretanto, apesar das semelhanças, existem diferenças importantes entre os dois. Primeiramente, como você viu, os REITs são empresas. Logo, eles contam com um conselho administrativo, e a compra das ações pode até mesmo garantir ao investidor direito a voto em assembleias.
Os FIIs, por sua vez, são fundos de investimento. Portanto, eles contam com uma gestão profissional e o investidor adquire participação no veículo por meio das compras de cotas — sem participação na tomada de decisões do fundo.
A distribuição de dividendos é outro ponto de distinção entre os dois. Enquanto os FIIs no Brasil devem compartilhar 95% do seu lucro líquido com os cotistas, nos REITs norte-americanos esse percentual era de 90%, em 2024.
Como os REITs funcionam?
Agora que você entendeu melhor o que são os REITs e como eles se diferenciam dos FIIs, é hora de saber como eles funcionam. Como você viu, eles são empresas, mas com atuação focada no mercado imobiliário.
Nesse sentido, quando o investidor compra as ações de um REIT, ele se expõe aos resultados da companhia. O funcionamento e os resultados potenciais dependem do tipo, podendo ser os seguintes:
- equity: investe diretamente em empreendimentos imobiliários físicos para transformá-los em ativos geradores de renda, como shoppings, propriedades comerciais, galpões etc — similares aos FIIs de tijolo;
- mortgage: opera com títulos ligados ao mercado de imóveis, como hipotecas — semelhantes aos FIIs de papel;
- hybrid: tem uma estratégia híbrida, combinando empreendimentos físicos com os títulos.
Além disso, eles costumam operar alavancados, o que tende a ampliar o potencial de ganhos — mas envolve mais riscos. Os ganhos dos investidores podem ser provenientes da valorização das ações e dos repasses de dividendos.
Quais as vantagens de investir em REITs?
Os REITs podem oferecer diversas oportunidades para os investidores, inclusive brasileiros. O motivo é que, por meio do investimento, eles se expõem ao mercado imobiliário dos Estados Unidos.
A seguir, confira as vantagens de ter REITs na carteira!
Dolarização da carteira
Em primeiro lugar, os REITs podem ser interessantes para promover a dolarização do seu patrimônio. Isso acontece porque você estará expondo seu capital a outras economias e moedas — no caso, a dos EUA.
Vale salientar que não apenas os Estados Unidos são a economia mais forte do mundo, como o dólar é a principal moeda em transações globais. Ademais, ele é visto como uma reserva de valor, podendo ajudar na proteção do patrimônio diante das oscilações do real.
Diversificação de investimentos
Investir em REITs pode ser positivo para diversificar os seus investimentos. Inclusive, é interessante saber que essa costuma ser uma das principais práticas para reduzir os impactos da volatilidade na carteira.
Nesse sentido, ao investir em REITs, você adiciona um novo setor ao seu portfólio, diluindo riscos. Ademais, como eles são dos Estados Unidos, você diversifica internacionalmente.
Potencial de ganhos
Por fim, eles se destacam por ampliarem o potencial de ganhos da sua carteira. Como você viu, além da valorização das ações, os investidores podem criar uma fonte de renda passiva com os REITs.
Contudo, vale a pena salientar que esse é um investimento de renda variável. Então eles expõem os investidores a mais riscos e não garantem rentabilidade.
Como investir em REITs?
Existem diversas formas de investir em REITs. É possível, por exemplo, buscar o investimento direto nessas ações. Para isso, você precisa abrir uma conta internacional para acessar as bolsas de valores dos Estados Unidos, como a New York Stock Exchange (NYSE).
Corretoras brasileiras, como a XP Investimentos, oferecem a possibilidade de abertura da sua conta global. Nesse caso, você pode encontrar facilidades para a escolha das alternativas e para lidar com os custos do investimento e as operações cambiais.
Há ainda oportunidades de investimento indireto em REITs. Na bolsa de valores brasileira, a B3, isso pode ser feito com os brazilian depositary receipts (BDRs) e os exchange traded funds (ETFs).
Os BDRs são ativos negociados na B3, mas com lastro em um investimento internacional, como os REITs. A compra deles é feita em real e os investidores podem até mesmo receber dividendos, também em reais, dos seus ativos.
Já os ETFs são fundos de investimento de gestão passiva que replicam a performance de um índice do mercado. Na B3, há alternativas como o URET11 e o ALUG11, que acompanham benchmarks do mercado imobiliário norte-americano.
Independentemente das características das alternativas, é indispensável reforçar que esses são investimentos de renda variável. Assim, a exposição aos REITs precisa ter alinhamento com seu perfil de investidor e seus objetivos financeiros.
Como você acompanhou, os REITs podem oferecer diversas oportunidades para investidores brasileiros, buscando diversificação global e novas perspectivas de retorno. Agora, estude mais sobre essa alternativa e avalie se ela é condizente com a sua estratégia.
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