Os títulos públicos estão entre as aplicações mais populares da renda fixa brasileira. No programa Tesouro Direto, do Governo Federal, há três opções de títulos para você investir: Tesouro Selic, Tesouro IPCA+ e Tesouro Prefixado.
Cada um deles possui determinadas características e formas de rentabilidade. Nesse sentido, é preciso entender mais sobre as alternativas para saber se elas são adequadas para você. Por isso, vale conhecer o Tesouro Prefixado em mais detalhes.
Você quer saber como esse tipo de título funciona? Então continue a leitura e saiba mais sobre o Tesouro Prefixado!
O que é o Tesouro Prefixado?
O Tesouro Prefixado é um título do Tesouro Direto. Essa plataforma do Governo tem o objetivo de tornar as aplicações públicas mais acessíveis para investidores pessoa física.
Os títulos públicos do são emitidos pelo Governo Federal para captar recursos e financiar os gastos públicos. Então, ao investir nesse título, você estará emprestando o seu dinheiro para o Governo e, em troca, receberá os juros acordados.
No caso do Tesouro Prefixado a taxa de juros que você ganhará com o investimento é definida antes da aplicação. Logo, você sabe exatamente qual será o valor da rentabilidade a receber no vencimento do título.
Como o Tesouro Prefixado funciona?
Depois de saber o que é o Tesouro Prefixado, vale entender o seu funcionamento. Ele funciona da seguinte maneira: na emissão, o Governo define a rentabilidade anual para o título, a data de vencimento e o valor mínimo para investir.
Assim, o investidor pode investir um determinado valor nesse título por meio da plataforma do Tesouro Direto, com intermédio do banco de investimentos. Ainda, como visto, será possível entender quando será o retorno obtido no final do prazo da aplicação.
Por exemplo, se você investisse R$ 1.000 em um título prefixado que está pagando 12,14% ao ano, depois de um ano você teria R$ 1.121,40. Esse montante corresponde ao valor investido acrescido dos juros ao final da aplicação.
Tipos de Tesouro Prefixado
Existem dois tipos de Tesouro Prefixado: o tradicional, também conhecido como LTN, e o título com juros semestrais (NTN-F). A principal diferença é que a segunda opção paga os juros a cada seis meses e não apenas na data de vencimento do título.
Então, se você não quer esperar o prazo final do título para receber os juros, o Tesouro Prefixado com Juros Semestrais pode ser uma opção. Contudo, há diferenças na rentabilidade final conquistada.
Isso porque as aplicações de renda fixa rendem aplicando os chamados juros compostos. Ou seja, os novos juros consideram o valor atualizado do título. No caso das aplicações com juros semestrais, após o pagamento do cupom ao investidor, a base de cálculo volta a ser o valor inicial alocado.
Principais características
Além da taxa de juros prefixada, é importante entender outras características do Tesouro Prefixado. Uma das principais é a sua alta segurança. Como o emissor é o Governo Federal, esse título é considerado um dos mais seguros do país.
Além disso, ele é bastante acessível. A plataforma do Tesouro Direto permite investimentos a partir de R$ 30,00. Mas vale saber que o valor mínimo de aporte varia de acordo com cada aplicação, então você deve conferir a informação na plataforma de investimento.
Outra característica relevante sobre o Tesouro Prefixado é a cobrança de Imposto de Renda. O IR nesse caso é regressivo. Veja como funcionam as alíquotas:
- até 180 dias a alíquota é de 22,5%;
- De 181 dias a 360 dias é de 20%;
- de 361 dias a 720 dias é 17,5%;
- acima de 720 dias é de 15%.
Marcação a mercado
Outro aspecto central dos títulos públicos do Tesouro Direto é a liquidez diária. Isso significa que o Tesouro Prefixado pode ser resgatado antes do prazo de vencimento e você receberá o montante alocado em até um dia útil.
Entretanto, o resgate antecipado pode não ser vantajoso. Isso porque a rentabilidade no Tesouro Prefixado é garantida apenas se o título for levado até a data de vencimento. Se você vendê-lo antes do prazo acordado, pode sofrer com a marcação a mercado.
Esse fenômeno atualiza o preço do título conforme as movimentações na curva de juros. Com isso, a aplicação pode estar valendo mais ou menos no dia do resgate. Logo, há risco de perder dinheiro ou não ter a rentabilidade combinada.
Quando vale a pena investir nesse título?
Agora que você tem as informações sobre o Tesouro Prefixado, pode avaliar se ele vale a pena no seu caso. Essa é uma decisão individual, já que cada tipo de título do Tesouro Direto pode se adequar melhor a objetivos distintos.
Em relação aos perfis de investidor, o Tesouro Prefixado pode se adequar a todos eles. Afinal, os conservadores já preferem aplicações seguras. Já os investidores moderados e arrojados podem buscar a segurança dos títulos públicos para determinadas metas ou para equilibrar os riscos do portfólio.
Em relação aos objetivos, considere especialmente o prazo de realização deles para entender se vale a pena investir nesse título. Lembre-se de que o Tesouro Prefixado tem um vencimento e o mais indicado é deixar o dinheiro aplicado até essa data para evitar perdas pela marcação a mercado.
Por fim, uma informação importante na decisão se vale a pena ou não investir nesse título é a perspectiva para a inflação no Brasil. Isso acontece porque ela pode atrapalhar os rendimentos fixos da aplicação.
Considere um exemplo: se você aplica em um título prefixado com taxa de 10% ao ano, mas a inflação no mesmo período é de 12%, não haverá ganho real. Ou seja, seu dinheiro terá perdido poder de compra.
Desse modo, é válido ter cuidado ao fixar uma taxa de juros, principalmente se o prazo for muito longo. Busque considerar as expectativas para a inflação para avaliar se a rentabilidade oferecida no Tesouro Prefixado está interessante.
Como investir no Tesouro Prefixado?
Depois de entender o que é Tesouro Prefixado, como ele funciona e como avaliar a aplicação, é hora de saber como investir nesse título. O processo é simples e rápido. Você precisa apenas ter uma conta em um banco de investimentos e transferir dinheiro para ela.
Então entre na plataforma da instituição e busque pela opção que apresenta os títulos do Tesouro Direto. Nesse momento, basta selecionar o título e escolher a quantia que deseja investir para realizar a aplicação.
Neste conteúdo você entendeu o que é e como funciona o Tesouro Prefixado. Não deixe de considerar essas informações para avaliar se o título faz sentido na sua estratégia. Em caso positivo, você já sabe como investir nele!
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