Ao começar a investir, é comum pesquisar os custos cobrados pela corretora de valores. Contudo, na bolsa de valores, existem taxas que não são definidas por essas instituições e são exigidas de quem investe ou especula. É o caso dos emolumentos.
Logo, se você pretende fazer operações, precisará saber como calcular o valor de emolumentos da B3 — a bolsa de valores brasileira. Afinal, esses custos podem impactar nos seus resultados e até servir de base para a escolha dos investimentos que serão realizados.
Quer saber mais sobre essas taxas no mercado financeiro? Neste artigo, confira o que são e como calcular os emolumentos da B3!
Boa leitura!
O que são os emolumentos?
Os emolumentos são conhecidos como taxas que remuneram diferentes serviços públicos — especialmente o notarial e o registral. Essa expressão é bastante comum em cartórios de registros públicos e tabelionatos de notas, porém, ela também pode ser encontrada na bolsa de valores.
A razão é que, no passado, a bolsa era controlada pela Secretaria Estadual de Finanças de São Paulo. Ou seja, as suas atividades contavam com a atuação de agentes públicos, havendo a cobrança de emolumentos para a remuneração desses profissionais.
Ainda que a bolsa tenha se desvinculado do funcionalismo público, o recolhimento de emolumentos persiste, levando também a nomenclatura de taxa de negociação. Em geral, essa cobrança é usada para custear toda a estrutura operacional oferecida pela B3.
Dessa forma, incidirão emolumentos sobre a compra e venda de ativos e derivativos como:
- ações;
- opções;
- fundos imobiliários (FIIs);
- contratos futuros;
- entre outros.
Assim, mesmo que algumas corretoras tragam a proposta de investimento com taxa zero, isso não se aplica aos emolumentos cobrados pela B3. Portanto, é essencial conhecer esses custos, já que eles podem interferir nos seus resultados — seja nos investimentos ou na especulação.
Como os emolumentos são cobrados?
Sabendo o conceito de emolumentos e que eles incidem sobre todas as operações da bolsa, é comum ter dúvidas sobre como eles são cobrados.
Embora a obrigação de pagamento dos emolumentos recaia sobre o usuário do serviço, a cobrança é feita de forma automática. Dessa maneira, a própria bolsa de valores calcula o montante que deve ser pago e repassa a informação à corretora de valores usada na negociação.
Por sua vez, a corretora debita os valores de sua conta no momento da liquidação da operação. Ademais, os valores cobrados são discriminados na nota de corretagem do dia em que a compra ou venda foi realizada, junto aos demais custos operacionais.
Portanto, você não precisa se preocupar em calcular os emolumentos, emitir a guia e realizar o pagamento, já que tudo é feito de forma automática, rápida e prática. Contudo, é importante saber como o cálculo é feito, para que você possa conferir se a cobrança está correta.
Como calcular o valor dos emolumentos?
Para saber como calcular o valor dos emolumentos, é necessário acessar o site da B3, onde constam as alíquotas atualizadas da cobrança. Destaca-se que os valores podem ser diferentes para pessoas físicas, fundos e clubes de investimento.
O tipo de operação e de mercado também podem influenciar o percentual cobrado. Por exemplo, no mercado à vista (em 2024), a taxa de negociação era de 0,0050% sobre o valor financeiro de cada operação comum de compra e venda realizada.
Já para operações de day trade (aquelas que são iniciadas e encerradas no mesmo dia) a alíquota é regressiva. Por outro lado, operações realizadas no mercado de opções, mercado a termo e mercado futuros possuem alíquotas diferentes.
Além da taxa de negociação, sobre as operações na bolsa poderão incidir a taxa de registro, taxa de liquidação e o Imposto sobre Serviço (ISS). A taxa de registro é cobrada pela B3 para determinados tipos de operações.
A taxa de liquidação é exigida pela Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC). Já o ISS é uma tributação municipal que pode variar de acordo com a localização da corretora de valores escolhida.
De toda forma, é válido ressaltar que todos os custos cobrados em uma operação estarão presentes na nota de corretagem. Geralmente ela é enviada ao investidor ou especulador por e-mail, mas também pode ser acessada junto à plataforma ou home broker da própria corretora.
Por que o investidor ou especulador deve conhecer esse custo?
Ainda que os emolumentos representem um pequeno percentual de suas operações, vale a pena conhecer esse custo. Afinal, independentemente se a sua intenção é investir ou especular, ter o conhecimento sobre as taxas envolvidas evita surpresas em relação aos resultados.
Por exemplo, é bastante comum o operador de day trade realizar diversas operações por dia. Nesse sentido, ele precisa ficar atento para que os custos operacionais não superem o lucro obtido no mercado — já que sobre cada operação haverá a incidência de emolumentos, por exemplo.
Inclusive, é possível encontrar traders que encerram o dia acreditando que estão com saldo positivo, mas, devido ao número de operações realizadas, encontram um saldo negativo em suas contas. Logo, ao conhecer esses custos, você poderá evitar esse tipo de situação.
Já para o investidor, o conhecimento sobre os custos de um investimento é fundamental para o cálculo da sua rentabilidade real. A informação permite que você tenha um melhor controle financeiro de sua carteira de investimentos.
Ademais, em ambos os casos, o conhecimento acerca dos emolumentos é essencial no momento de calcular e pagar o Imposto de Renda (IR). Em diversas operações na bolsa de valores, o recolhimento de IR fica a cargo do próprio investidor.
No entanto, esse imposto incide somente sobre o lucro líquido obtido. Assim, os custos operacionais podem ser descontados — inclusive os emolumentos. Portanto, deixar de considerar esses custos pode fazer com que você recolha uma quantia superior à efetivamente devida, perdendo dinheiro.
Conclusão
Ao longo deste conteúdo, você aprendeu como calcular o valor dos emolumentos da B3 e entendeu a sua importância para quem investe ou especula na bolsa. Então não deixe de considerar esses custos antes de tomar as suas decisões.
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