A busca por investimentos sem IR (Imposto de Renda) é bastante comum entre os investidores. Afinal, alternativas que sofrem tributação, como títulos do Tesouro Direto e CDBs (certificados de depósito bancário), têm a sua rentabilidade reduzida após os descontos.
Em razão disso, muitas pessoas buscam investimentos isentos para evitar esse tipo de situação. Mas você sabe quais são as alternativas disponíveis que possuem esse atributo?
Continue acompanhando o artigo e conheça 9 investimentos sem Imposto de Renda para pessoas físicas!
Quais são os investimentos sem Imposto de Renda? Conheça os 9 principais
Se você está em busca de investimentos isentos de IR, saiba que existem 9 alternativas disponíveis no mercado financeiro — algumas na renda fixa, outras na renda variável.
Conheça cada uma delas!
1. LCI
A LCI (letra de crédito imobiliário) é emitida por instituições financeiras. Sendo um título de renda fixa, ao investir na aplicação, você empresta seu dinheiro — nesse caso, para bancos — em troca de juros sobre o capital. Os juros podem ser de três tipos.
Entenda:
- pós-fixados: acompanham um índice, como a Selic (taxa básica de juros brasileira) ou o CDI (Certificado de Depósito Interbancário);
- prefixados: têm uma taxa fixa definida no momento da aplicação;
- híbridos: combinam uma taxa fixa e a variação de um índice — geralmente o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo).
O propósito das LCIs é financiar o mercado imobiliário. Assim, por estarem relacionadas a um setor relevante para a economia, elas são isentas de IR — trata-se de um incentivo para que mais pessoas invistam na alternativa.
Vale mencionar que as LCIs têm proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF e instituição emissora, com um teto de R$ 1 milhão renovável a cada 4 anos. Dessa forma, caso haja algum problema com seu título, você é ressarcido até esse limite.
2. LCA
A LCA (letra de crédito do agronegócio) é um investimento de renda fixa parecido com a LCI quanto aos tipos de rentabilidade e à garantia do FGC. A principal diferença é que a LCA é destinada ao financiamento do setor agro.
3. LCD
Entre todos os investimentos da lista, a LCD (letra de crédito de desenvolvimento) é a alternativa mais recente no mercado. Ela foi regulamentada em novembro de 2024 pelo CMN (Conselho Monetário Nacional).
As LCDs têm as mesmas características de funcionamento das LCIs e LCAs. A distinção é que elas são emitidas por bancos de desenvolvimento, como o BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social).
4. CRI
Assim como as alternativas anteriores, o CRI (certificado de recebíveis imobiliários) faz parte da renda fixa, oferecendo rentabilidades pós-fixadas, prefixadas e híbridas.
O que diferencia esses títulos é que eles são emitidos por securitizadoras — e não por instituições financeiras — e não contam com a garantia do FGC. Em razão disso, eles tendem a ser mais arriscados, porém, também podem oferecer ganhos mais elevados.
5. CRA
O CRA (certificado de recebíveis do agronegócio) tem as mesmas características do CRI. A diferença é que esses títulos são lastreados em créditos do setor do agronegócio, e não do imobiliário.
6. Debêntures incentivadas
Mais uma possibilidade de investimentos sem Imposto de Renda são as debêntures incentivadas. Esses títulos de renda fixa são emitidos por empresas ligadas a projetos de infraestrutura para captar recursos financeiros. Vale observar que a alternativa não tem proteção do FGC.
7. Ações
Além de alternativas na renda fixa, existem investimentos sem IR na renda variável, como as ações — que representam a menor parte do capital de uma empresa na bolsa de valores. Mas é importante observar que existem duas situações de isenção.
Entenda quais são elas:
- caso o valor de venda das ações fique abaixo de R$ 20 mil no mês em operações comuns (day trade não entre nesse caso);
- existem ações que pagam dividendos aos seus acionistas e esse tipo de provento também é isento de IR.
É válido reforçar que as ações, assim como outros ativos de renda variável, são mais voláteis. Portanto, não deixe de considerar o seu perfil de investidor antes de fazer um aporte nessas alternativas.
8. FIIs
Os FIIs (fundos imobiliários) são investimentos coletivos voltados para o setor de imóveis, envolvendo títulos e propriedades físicas. Na alternativa, há a figura de um gestor profissional encarregado das movimentações (compras e vendas) dos portfólios que gerencia.
Diferentemente das ações, as vendas com lucro de cotas de um FII não são isentas de Imposto de Renda. O benefício é válido apenas os dividendos, desde que cumpridos os requisitos legais.
9. Fiagros
Por fim, mais uma alternativa de renda variável com isenção de IR são os Fiagros (fundos de investimento nas cadeias produtivas agroindustriais). Eles são parecidos com os FIIs, porém, voltados para o setor agro. Assim como os fundos imobiliários, os Fiagros têm isenção somente no recebimento de dividendos.
Os investimentos isentos de Imposto de Renda são melhores?
Com as informações apresentadas até aqui, agora você sabe quais são os principais investimentos isentos de Imposto de Renda. Porém, será que eles são os melhores para incluir no seu portfólio? Não é porque um investimento é isento de IR que ele automaticamente se torna uma boa opção.
Para escolher ativos para a sua carteira, é necessário considerar outros aspectos, como:
- risco;
- liquidez;
- prazo;
- rentabilidade;
- custos e taxas;
- cenário econômico.
Além disso, é interessante comparar os retornos entre investimentos isentos e tributáveis para fazer uma escolha mais adequada. Uma alternativa com incidência de imposto, como um CDB, pode render mais que uma LCI, por exemplo.
Veja o caso de um CDB que rende 110% do CDI e de uma LCI cuja rentabilidade é de 90% do CDI:
Observe na comparação que, no prazo de até 1 ano, a LCI deve render mais, já que o imposto diminui a rentabilidade do CDB. Porém, conforme o tempo passa, a tributação diminui, tornando o certificado de depósito bancário mais atrativo depois de 1 ano.
Neste artigo, você conheceu os 9 principais investimentos do mercado sem Imposto de Renda. Agora, estude cada alternativa com mais profundidade e lembre-se que a isenção não garante que elas sejam as melhores opções.
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