LCI e LCA são siglas que se referem a letras de crédito, um tipo de investimento bastante popular no mercado financeiro — mas qual seria a melhor opção na hora de investir? Essa é uma dúvida comum entre os investidores.
Se você também tem se feito esse questionamento, vale a pena conhecer melhor cada alternativa. Dessa forma, você poderá realizar análises mais adequadas e fazer escolhas mais sábias para o seu portfólio.
Não sabe se deve investir na LCI ou na LCA? Acompanhe as informações deste artigo para conhecer mais sobre cada investimento e decidir qual deles incluir na sua carteira.
Tenha uma ótima leitura!
O que é LCI?
LCI é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras, como bancos, cuja sigla significa letra de crédito imobiliário. Como o próprio nome indica, esse investimento está relacionado ao mercado de imóveis.
Na prática, a LCI é um título que tem como propósito captar recursos financeiros para projetos ligados ao setor imobiliário. Ele funciona como um empréstimo fornecido em troca de juros.
Ao investir na LCI, o seu dinheiro é emprestado para uma instituição financeira, sendo rentabilizado por uma taxa de juros específica, que pode ser pós-fixada, prefixada ou híbrida.
Nos tópicos a seguir, conheça as principais características desse investimento em detalhes!
Tipos de rentabilidade das LCIs
A LCI, conforme mencionado, é um título que pode ter três tipos de rentabilidade. O primeiro é o pós-fixado, que costuma corresponder a um percentual do CDI (Certificado de Depósito Interbancário) — um índice que fica bem próximo da Selic, a taxa de juros da economia nacional.
Esse primeiro tipo de rentabilidade recebe o nome de pós-fixada por acompanhar a variação de um indicador. Então, caso haja um aumento no percentual desse índice, o rendimento da LCI será maior. Da mesma forma, se houver uma queda, o retorno do seu investimento seguirá nessa direção.
Por exemplo, se uma LCI pós-fixada tiver uma rentabilidade de 100% do CDI e o indicador estiver em 10,4% a.a., significa que ela terá esse rendimento se levada até o vencimento. Já se a sua rentabilidade for de 95% do CDI, quer dizer que o rendimento da LCI é de 95% de 10,4% — o que dá 9,88% ao ano.
Já o segundo tipo de rentabilidade presente em LCIs é a prefixada. Essa é mais simples de entender, pois você já sabe exatamente quanto o seu dinheiro renderá por ano, caso você o mantenha aplicado até a data de vencimento — por exemplo, 10% a.a.
Por último, há as LCIs cuja rentabilidade é classificada como híbrida. Nesse caso, há uma combinação das duas anteriores — uma parte é pós-fixada e a outra prefixada. A principal diferença é que o índice utilizado costuma ser o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo).
Um exemplo de LCI com rendimento híbrido é: IPCA + 5,40%. O interessante dessa opção é que ela sempre rende acima da inflação.
Prazo
Agora que você conhece os três tipos de rentabilidade das LCIs, vale a pena saber mais sobre as características desse investimento, começando pelo prazo. Toda letra de crédito imobiliário tem uma data de vencimento.
As regras mais recentes sobre essa aplicação determinam que o prazo mínimo de investimento deve ser de 36 meses, se seguir um índice de preços, ou de 12 meses, nos outros títulos. Por conta desse aspecto, ela costuma se adequar a metas de médio e longo prazo.
Apesar disso, é válido observar que ela tende a não ser tão interessante, por exemplo, para a montagem das reservas de emergência e de oportunidade — e essa questão tem a ver com a liquidez dessa aplicação, como você verá.
Liquidez
Outro ponto que você deve saber antes de investir na LCI é sobre a sua liquidez — que se refere à facilidade de resgatar o seu investimento. Normalmente, você só consegue reaver o seu dinheiro da data de vencimento. Por isso, é preciso considerar esse aspecto antes de fazer aportes nessa alternativa.
Risco
Por ser uma aplicação de renda fixa, a LCI já é, por essência, um título considerado seguro. Porém, além dessa questão, ela ainda conta com a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) para investimentos de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ e instituição.
Assim, se você tiver até essa quantia investida em uma LCI e o emissor do título tiver algum problema não conseguindo pagar o que lhe deve, o FGC garante esse pagamento.
Tributação
Ao contrário de muitos investimentos do mercado financeiro, a LCI é um título isento da cobrança de IR (Imposto de Renda) para pessoa física. A razão é que o Governo entende que esse é um setor essencial para a economia brasileira.
O que é LCA?
Após conhecer a LCI com mais detalhes, vale a pena saber mais sobre a LCA (letra de crédito do agronegócio). Desse modo, você poderá compará-las e decidir qual faz mais sentido para sua carteira de investimentos.
Como a LCI, a LCA é um investimento de renda fixa emitido por instituições financeiras e funciona como um empréstimo em troca de juros. Além disso, ela pode ter rentabilidades pós-fixadas, prefixadas e híbridas.
Vale ressaltar que as LCAs também contam com a proteção do FGC, são isentas de IR para pessoas físicas e apresentam uma liquidez mais baixa. Aqui, entretanto, o prazo mínimo é de 12 meses, nos casos em que ela segue um índice de preços, ou de 9 meses, nos outros títulos.
A principal diferença desse investimento para as LCIs é que ele é voltado para a captação de recursos para projetos do agronegócio.
Afinal, qual é a melhor opção: investir na LCI ou LCA?
Agora que você já sabe o que é LCI e LCA e como funciona cada alternativa, é possível fazer análises mais adequadas em relação a esses investimentos. Como você viu, essas duas letras de crédito apresentam características parecidas, tendo como principal diferença o setor de destino do dinheiro.
Portanto, na hora de investir em uma LCI ou uma LCA, avalie se você tem preferência por fazer aportes no setor imobiliário ou agro. No mais, considere a rentabilidade, o prazo, a liquidez e o aporte mínimo das aplicações, pois elas podem apresentar algumas diferenças nesses aspectos.
Por fim, vale observar que você não precisa investir apenas em um ou outro. Na verdade, você pode diversificar o seu portfólio com as duas aplicações, se fizer sentido em sua estratégia.
Investir na LCI ou na LCA é uma forma de destinar parte da sua carteira a aplicações ligadas a dois setores importantes para a economia brasileira: o imobiliário e o agro. Considere o que você aprendeu neste conteúdo para compor o seu portfólio.
Se você precisar de ajuda nesse sentido, entre em contato com a assessoria Elo Forte, vinculada à XP Investimentos e parceira do Eu Posso Investir!
