Índice VIX: o que é e como funciona o Índice do Medo?

Uma das primeiras informações que devem ser observadas antes de investir é que qualquer investimento disponível no mercado financeiro possui riscos. Mesmo aplicações conhecidas por serem seguras, como as de renda fixa, possuem riscos a ser ponderados.

Entretanto, na renda variável os riscos costumam ser mais elevados. Afinal, grande parte de seus ativos são precificados pela lei da oferta e demanda. Logo, em momentos de grande volatilidade, os preços podem subir ou descer rapidamente. Por isso, é válido conhecer o que é o Índice VIX.

Ele tem relação com a volatilidade do mercado, então pode trazer informações relevantes para a sua tomada de decisão. Quer saber mais? Neste artigo, você aprenderá o conceito e o funcionamento do Índice VIX.

Acompanhe!

O que é o Índice VIX?

A sigla VIX significa Volatility Index ou, traduzido, Índice de Volatilidade. Entre os operadores de mercado, ele é conhecido como o Índice do Medo.

Criado na Chicago Board Options Exchange (CBOE), no ano de 1993, ele mede a volatilidade das 500 ações mais negociadas no mercado norte-americano. Assim, o indicador acompanha os mesmos papéis que integram o S&P 500 (Standard and Poor’s 500).

Por sua vez, o S&P 500 é composto pelas companhias de maior representatividade nos Estados Unidos — semelhante ao Índice Bovespa (Ibovespa) no Brasil. Assim, ele serve como um termômetro da economia mundial, já que reflete o comportamento da maior potência econômica do globo.

Além de medir a volatilidade em tempo real, o índice VIX apresenta a expectativa de oscilação dos papéis para os próximos 30 dias a partir de sua divulgação. Portanto, ele também serve como um direcionamento para operações de curto e curtíssimo prazo.

Como funciona o Índice Vix?

Para facilitar a compreensão do funcionamento do Índice VIX, é interessante conhecer os conceitos de volatilidade e risco. Afinal, como você viu, o Índice do Medo mede a volatilidade de um conjunto de ações e o risco está atrelado a ela.

Veja!

Volatilidade

Em termos financeiros, a volatilidade é uma variável que mostra a intensidade e a frequência das variações de preço de um ativo em um determinado período. Ao tomar ciência dessas variações em um intervalo de tempo, o investidor consegue calcular o desvio padrão médio dos ativos.

Quanto mais volátil for um papel, mais sensível às oscilações tende a ser a sua cotação. Por outro lado, ativos com baixa volatilidade costumam ser menos suscetíveis às mudanças de preços, mesmo diante de cenários econômicos desfavoráveis.

Por ter relação direta com as oscilações de preços, a volatilidade costuma a fazer mais sentido quando se fala da renda variável, já que na renda fixa há uma maior estabilidade. Na prática, o conceito pode ser utilizado para compreender os riscos existentes em um investimento.

Risco

De modo geral, o risco representa a probabilidade de o investimento realizado não apresentar o retorno esperado. Então ele se refere à chance de você não conseguir lucrar o que projetou e, em alguns casos, perder dinheiro.

Normalmente, os riscos de um investimento estão atrelados à sua rentabilidade. Portanto, quanto maior o risco, maior tende a ser o retorno esperado. Do mesmo modo, quanto menor o risco, menor costuma ser o potencial de ganhos.

O risco ainda pode ser dividido em dois tipos: o sistemático e o assistemático. O primeiro diz respeito ao risco de mercado, relacionado aos acontecimentos que impactam o mercado como um todo. Já o segundo tem relação com os riscos próprios dos ativos e suas respectivas classes.

Logo, é possível concluir que risco e volatilidade estão interligados e fornecem informações importantes para quem vai investir ou especular. Isso porque, a depender dos objetivos de cada pessoa, pode ser mais interessante escolher uma alternativa mais ou menos volátil.

Como ele aponta o ânimo dos investidores frente às incertezas econômicas e políticas do período, o Índice VIX exerce um papel relevante ao mercado. Afinal, ele permite que o interessado faça as suas projeções quanto aos riscos e o retorno de seus investimentos.

Quando o índice está alto, maior é a incerteza do mercado em relação a fatores que afetam as ações — ou seja, a volatilidade e os riscos são maiores. No cenário oposto, pode indicar uma maior tranquilidade no período. Ou seja, baixa volatilidade e menores riscos.

Qual é a relação do Índice VIX com o mercado financeiro?

Até aqui, foi possível perceber que o Índice VIX aponta o risco do mercado acionário mundial. Isso porque os Estados Unidos são a economia mais forte do globo. Logo, os acontecimentos no mercado norte-americano afetam os demais mercados.

Desse modo, quando o índice VIX se eleva, o risco na economia mundial aumenta e, consequentemente, a volatilidade dos ativos sobe. Nessas ocasiões, os investidores tendem a ficar mais estressados e com medo das oscilações impactarem seus investimentos — por isso o VIX é conhecido como o Índice do Medo.

No entanto, é preciso ter em mente que eventual aumento da volatilidade não é sinal para desfazer as suas posições na renda variável. Ao agir dessa forma, existem grandes chances de você perder dinheiro por seguir o chamado efeito manada.

Isso significa adotar um comportamento emocional seguindo as ações de outros investidores. Por exemplo, ao ver os preços caindo e perceber que muitos estão vendendo seus ativos, é possível que você venda os seus papéis — seguindo a manada.

Contudo, isso pode fazer com que você realize um prejuízo inesperado e que poderia ser evitado. Afinal, é comum que o mercado se recupere ao longo do tempo. Então, mesmo diante de um cenário de queda, pode ser interessante manter as suas posições no mercado.

Qual é a importância do Índice VIX para o investidor?

O Índice VIX é importante porque pode ser utilizado para identificar oportunidades no mercado. Por exemplo, você pode aproveitar um período de grandes baixas na bolsa para adquirir ações descontadas — negociadas a um preço menor do que efetivamente valem.

Porém, lembre-se de que, quando o VIX está em alta, existe uma incerteza no mercado dentro de um contexto específico. Isso faz com que os riscos sejam maiores, exigindo maior atenção às escolhas de ativos e ao observar as movimentações na sua carteira de investimentos.

Por fim, embora o indicador seja relevante, ele não deve ser o único critério usado para tomar decisões no mercado acionário. Geralmente, o Índice VIX é usado em conjunto com outros indicadores fundamentalistas, permitindo que o investidor amplie sua visão sobre o atual cenário do mercado e o ativo desejado.

Agora que você já sabe o que é o Índice VIX, poderá utilizá-lo quando for investir ou especular na renda variável. No entanto, não esqueça de considerar fatores como o seu perfil de investidor e objetivos financeiros no momento de f6azer as suas escolhas!

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