Segundo dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA), mais de 42% dos recursos do investidor médio são aplicados na caderneta. Apesar da popularidade da caderneta, é preciso ter atenção com a taxa de juros da poupança.
Na prática, eles nem sempre são atrativos, especialmente em comparação a outras alternativas do mercado. Logo, é preciso entender tanto as características desse investimento quanto as regras relacionadas ao retorno, além de conhecer outras opções para investir.
Quer saber mais? Na sequência, descubra como funciona a taxa de juros da poupança e saiba como ela impacta os resultados obtidos!
O que é e como funciona a caderneta de poupança?
A caderneta de poupança, ou apenas poupança, é um tipo de conta bancária que oferece rendimento de acordo com regras específicas de remuneração. Por isso, ela é considerada um investimento de renda fixa.
Quanto ao funcionamento, a abertura de uma poupança é simples, feita junto a uma instituição financeira. Desde o começo, você pode aplicar a quantia desejada, sem taxas ou cobranças extras. Já o rendimento dependerá da taxa de juros da poupança.
Nesse caso, um ponto importante é notar que a rentabilidade é calculada apenas no chamado aniversário do depósito. Ou seja, o rendimento só é contabilizado no dia do mês referente à data do aporte.
Para entender melhor, imagine que você investiu na poupança em 1º de janeiro. Em relação a esse depósito, o rendimento só será contabilizado em 1º de fevereiro. Assim, a rentabilidade considera cada investimento separadamente e a sua respectiva data de aniversário.
Vale destacar que a poupança tem liquidez diária, então é possível resgatar o dinheiro em qualquer dia. Porém, se você levantar o montante antes do aniversário do depósito, perderá o rendimento daquele mês.
Além disso, é importante saber que a poupança é um dos investimentos isentos de Imposto de Renda. Por fim, em relação à segurança, a caderneta tem a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O limite é de R$ 250 mil por CPF e instituição, com total global de R$ 1 milhão, renovável a cada 4 anos.
Qual é a taxa de juros da poupança?
Entender a caderneta também exige saber quanto rende a poupança. Até 2012, a regra previa um retorno mensal de 0,5% mais a variação da taxa referencial (TR). Porém, houve uma mudança nas regras, o que deu origem à nova poupança a partir de 4 de maio de 2012.
Agora, existem duas regras de retorno para os novos depósitos:
- se a Selic for maior que 8,5% ao ano, o retorno mensal da poupança é de 0,5% ao mês + TR;
- se a Selic for igual ou menor a 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic + TR.
Vale saber que, desde 2017, a TR se mantém próxima a zero — e não costuma impactar de maneira efetiva a rentabilidade da caderneta.
Qual é a taxa de juros da poupança hoje?
Para compreender melhor a situação da poupança, é interessante conhecer valores práticos e que fazem referência ao momento presente.
Como referência, em dezembro de 2021 a taxa Selic fechou em 9,25% ao ano. Com isso, o rendimento mensal entre 15 de novembro e 15 de dezembro foi de 0,4412%, devido ao aumento da Selic — que passou a render 0,5% ao mês.
Segundo a tabela do Banco Central do Brasil, o rendimento mensal da poupança projetado para o mês de janeiro de 2021 era de 0,5872%. Contudo, descontando a inflação, o rendimento da poupança pode gerar rentabilidade real negativa.
Vale notar que todos esses dados podem mudar de acordo com a Selic, que é definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom), do Bacen.
Quais são os exemplos de rendimento da poupança?
Além de saber qual é a taxa de juros da poupança hoje ou ao longo de um período, é interessante saber quais são os impactos sobre os ganhos. Para isso, é possível recorrer a simulações baseadas nas regras dessa aplicação.
Veja quanto rende 1 mil, 10 mil e 100 mil na poupança, após 1 ano, considerando o cálculo com juros simples e a Selic a 9,25% ao ano:
- R$ 1 mil: total de R$ 1.0,60,00(rendimento líquido de R$ 60,00);
- R$ 10 mil: total de R$ 10.600,00 (rendimento líquido de R$ 600,00);
- R$ 100 mil: total de R$ 106.000,00 (rendimento líquido de R$ 6.000,00).
Note que períodos mais longos podem levar a ganhos maiores, especialmente se a taxa Selic se elevar. É preciso considerar, ainda, o efeito dos juros compostos e da TR. Porém, sobre os ganhos também há o efeito da inflação, que deve ser considerado.
Existem alternativas melhores que a poupança?
Como você viu, pelas novas regras da poupança, a taxa de juros da caderneta faz com que o dinheiro não tenha rendimentos elevados. Em períodos de inflação alta, isso é ainda mais sensível, pois o retorno pode ficar abaixo do avanço generalizado de preços, levando a perda do poder de compra.
Contudo, existem alternativas à poupança que podem oferecer mais retorno, com segurança e liquidez. Conheça essas opções!
Tesouro Selic
Os títulos públicos são emitidos pelo Tesouro Nacional e servem para o Governo Federal captar recursos. Eles têm diferentes rentabilidades, mas o Tesouro Selic se destaca como alternativa à poupança.
Ele acompanha o retorno da Selic e tem liquidez diária, pois o Tesouro garante a recompra dos títulos. Embora tenha cobrança de IR sobre o rendimento, os ganhos tendem a ser superiores aos da poupança.
Esses títulos são garantidos pelo Tesouro. Com isso, é considerado o investimento mais seguro do mercado.
CDB com liquidez diária
O certificado de depósito bancário (CDB) é emitido por instituições financeiras. Ele pode ser prefixado, pós-fixado ou híbrido. Entre os pós-fixados, é possível encontrar títulos com liquidez diária.
Esses investimentos têm a mesma garantia da poupança quanto ao FGC e, embora tenham cobrança de IR, podem render acima da caderneta, dependendo das taxas ofertadas pelo emissor.
Fundos DI
Fundos de investimento são veículos financeiros que funcionam de modo coletivo. Assim, a participação do investidor depende da aquisição de cotas e os recursos são movimentados por um gestor profissional, seguindo diferentes estratégias.
Nesse sentido, vale conhecer os fundos DI. Eles são fundos de renda fixa e buscam acompanhar o Certificado de Depósito Interbancário (CDI), que fica próximo à Selic. Para tanto, investem em títulos públicos — conhecidos pela maior segurança.
Os fundos DI também têm liquidez diária e tendem a apresentam potencial maior de retorno que a poupança devido aos títulos que são usados em suas estratégias.
Como você aprendeu, a taxa de juros da poupança depende da taxa Selic. Porém, como ela possui um rendimento mais limitado, pode ser mais interessante recorrer a alternativas de renda fixa que são tão seguras e líquidas quanto a caderneta, mas oferecem ganhos mais elevados.
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