Títulos americanos: como funcionam e como investir?

Investir nos Estados Unidos é uma das principais formas de internacionalizar seu capital. Afinal, o país tem a maior economia do mundo. Mas, além das possibilidades de renda variável, você pode aplicar nos títulos americanos.

De maneira similar aos títulos brasileiros, eles estão presentes na classe de renda fixa do país. Como há diversos tipos existentes, vale a pena saber como eles funcionam para visualizar as oportunidades disponíveis para sua estratégia no mercado internacional.

Quer entender como funcionam os títulos americanos e como investir neles? Acompanhe a leitura para aprender!

O que são e como funcionam os títulos americanos?

Os títulos americanos são aplicações de renda fixa disponibilizadas pelo Governo e por instituições dos Estados Unidos. Eles são alternativas de investimento que se destacam pela previsibilidade e segurança que oferecem para os investidores.

O funcionamento dos títulos é similar ao das aplicações de renda fixa brasileira. Ou seja, o Tesouro ou a organização cria as aplicações com objetivo de captar recursos para a operação e assume o compromisso de arcar com os juros (interests) em uma data futura e predeterminada.

A rentabilidade dos títulos americanos pode ser prefixada (quando os juros são apresentados previamente) ou pós-fixada (com remuneração acompanhando uma taxa de mercado). Também há alternativas que geram cupons periódicos aos investidores.

Já a liquidez pode mudar conforme as regras definidas pelo emissor. Assim, existem títulos americanos com liquidez diária e outros que não permitem a antecipação antes do vencimento. Nesses casos, é possível negociar suas posições no mercado secundário de renda fixa.

Quais os principais títulos do mercado dos EUA?

Agora que você entendeu como funcionam os títulos americanos, é preciso saber quais são as principais alternativas disponíveis no mercado de renda fixa dos EUA. Confira!

Bonds

Os bonds estão entre os títulos mais comuns dos Estados Unidos. Eles podem ser entendidos como a versão americana dos títulos brasileiros do Tesouro Direto (Treasury Bonds) e das debêntures — quando empresas são as emissoras.

Assim, os Treasury bonds são títulos públicos americanos e têm o vencimento entre 10 e 30 anos. Já os corporate bonds são emitidos por empresas da iniciativa privada do país.

Bills

Os Treasury Bills são outro tipo de título americano. O funcionamento deles é similar ao dos bonds, sendo o vencimento a principal diferença entre eles. Isso acontece porque os bills são aplicações de curto prazo, variando entre 4 semanas e 1 ano. Também há bills emitidos por empresas do país.

Notes

Já os Treasury Notes são outras alternativas de investimento americano ligadas ao Governo do país e que se beneficiam da segurança. O vencimento deles varia entre 2 e 10 anos. Assim como bonds e bills, os notes podem ser disponibilizados por empresas dos EUA.

CDs

Outros títulos americanos são os certificates of deposit (CDs). Os CDs são títulos emitidos por bancos e demais instituições financeiras com intuito de levantar recursos para a operação delas, como os títulos privados do Brasil.

Quais as vantagens e desvantagens de investir nos títulos americanos?

Como você viu, existem diversas alternativas para acessar o mercado americano e investir nos títulos. A seguir, entenda quais são as vantagens e desvantagens de explorar essas possibilidades para sua estratégia!

Vantagens

Os títulos americanos podem servir para diversificar a sua carteira de investimentos. Afinal, eles estão ligados à outra economia e não estão expostos aos mesmos riscos do mercado brasileiro. Logo, você pode trazer mais equilíbrio para seu portfólio com eles.

Outra vantagem dos títulos americanos é dolarizar o seu patrimônio. Isso acontece porque seu investimento estará atrelado a uma das moedas mais fortes do mundo.

Investir em dólar também costuma ser positivo para proteger sua carteira. É comum que a moeda apresente uma correlação negativa com o mercado brasileiro. Com isso, ela pode se valorizar quando a economia nacional está em baixa, por exemplo.

Ademais, o investimento em títulos americanos — em especial, os Treasury Bonds, Bills ou Notes — é frequentemente tratado como o mais seguro do mundo. A concepção existe porque as chances de calote do Governo são mínimas e os EUA são a economia mais forte.

Desvantagens

Apesar dos pontos positivos, esses investimentos também têm aspectos desvantajosos. Como os títulos americanos têm rentabilidade previsível, o potencial de retorno pode ser mais baixo para sua carteira.

Ademais, caso seja não possível aguardar o vencimento e você precise negociar o título no mercado secundário, há a chance de lidar com prejuízos. Isso acontece porque o preço da venda pode ser inferior ao da rentabilidade prometida devido à marcação a mercado.

Como investir nos títulos americanos?

Chegando até aqui, você já compreendeu os principais aspectos dos títulos americanos. Agora, continue a leitura para entender como investir nessas alternativas!

Investimento direto

A primeira alternativa é o investimento direto. Nesse caso, você deverá abrir sua conta em uma instituição financeira dos Estados Unidos que negocie os títulos desejados. Essa alternativa se destaca por permitir que você invista diretamente em dólar.

Porém, você precisará fazer a conversão do câmbio e conhecer e atender às regras específicas do mercado americano. Logo, a burocracia e os custos podem ser maiores.

Fundos internacionais

Para fazer o investimento em títulos americanos sem sair do Brasil, você pode recorrer aos fundos internacionais. Eles são veículos coletivos brasileiros que alocam a maioria dos recursos em ativos do mercado externo. Logo, eles podem explorar as oportunidades da renda fixa americana.

Os fundos internacionais contam com a atuação de um gestor profissional, que é responsável por alocar o capital do veículo. A negociação das cotas desses fundos acontece nas plataformas de bancos de investimento nacionais.

ETFs

Você também pode investir em títulos americanos por meio de um exchange traded exchange traded fund (ETF). Também conhecido como fundo de índice, esse fundo de investimento tem cotas negociadas na bolsa de valores e replica o desempenho de um índice de referência.

Logo, existem ETFs que usam benchmarks de renda fixa americana e terão performance similar ao índice espelhado. Você pode encontrar esses fundos de índice na bolsa brasileira, a B3, ou diretamente nos ambientes de negociação dos EUA.

BDRs

Os brazilian depositary receipts (BDRs) também podem servir para sua estratégia de investir em títulos americanos. Eles são certificados negociados na B3 e têm lastro em um investimento internacional.

Nesse sentido, muitos BDRs podem ser lastreados em aplicações de renda fixa dos EUA, como os bonds. Além dos títulos, eles podem ter lastro em ETFs dos Estados Unidos, como aqueles que acompanham índices de renda fixa.

Agora você sabe que os títulos americanos podem ser uma alternativa para dolarizar e diversificar seu patrimônio com mais segurança. Portanto, avalie as oportunidades para investir e selecione as mais adequadas para seu perfil e estratégia.

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