Ágio e deságio: entenda o significado desses conceitos nos investimentos

Você sabia que é possível perder dinheiro mesmo em investimentos conservadores e estáveis? Para evitar esse tipo de situação, é importante entender o mercado financeiro. Em especial, os conceitos de ágio e deságio.

Com isso, você pode saber mais sobre os investimentos e entender melhor os riscos. Quanto mais informações existirem antes de investir, mais fácil é prevenir riscos e aumentar a sua segurança financeira.

Por isso, descubra neste artigo o que são os conceitos de ágio e deságio, como cada um deles funciona, quais são os seus impactos sobre os investimentos e muito mais. Vamos lá?

O que é ágio e deságio?

Esses conceitos do mercado financeiro estão envolvidos em qualquer relação comercial e estão ligados ao custo de aquisição e ao valor contábil.

O custo de aquisição é o gasto financeiro para investir. Enquanto isso, o valor contábil é definido como o custo de um título, por exemplo, ao considerar as perdas ou os ganhos que ele pode ter sofrido com as oscilações do mercado financeiro.

Saiba mais sobre ágio e deságio!

Ágio

Em algumas negociações, o custo de aquisição aumenta com o passar do tempo. O valor adicional acrescentado nessa relação é exatamente o ágio.

Então é possível dizer que o ágio é uma condição de compra em que alguém paga mais dentro de uma relação comercial. Isso porque o valor do mercado — que corresponde ao preço atual de um bem ou ativo — foi elevado.

Para entender melhor, pense no exemplo de uma pessoa que vende seu imóvel por um valor acima do custo de aquisição. Nesse caso, a venda é efetuada com condição de ágio. Pense, ainda, no exemplo de um empréstimo: os juros pagos representam ágio em relação ao valor emprestado.

Deságio

Por outro lado, a negociação também pode desenvolver desvalorização e o preço pode ser reduzido. Desse modo, o custo de aquisição dentro dessa relação comercial diminui. Logo, a diferença negativa surgida é chamada de deságio.

Essa condição pode não favorecer o vendedor, já que o pagamento é menor que o investimento financeiro que ele fez antes. No entanto, o deságio é uma oportunidade para os interessados na compra. Afinal, ele atua como um desconto.

Isso acontece geralmente em vendas de veículos. Pela desvalorização natural, é comum que o proprietário venda o bem por um preço menor do que pagou na compra. Logo, houve deságio.

Qual é a relação do ágio e deságio nos investimentos?

Como foi possível notar, ágio e deságio fazem parte de diversas relações comerciais. Já que os investimentos são operações que envolvem compra e venda, esses conceitos também estão presentes — e podem fazer você ganhar ou perder dinheiro.

Para conseguir ganhar dinheiro, é preciso conquistar relações de ágio. Ou seja, aquelas em que você adquire um ativo por um preço menor e vende mais caro depois. Já em condições de deságio pode haver prejuízos e perda de rentabilidade.

Como funciona o ágio e deságio nos títulos do Tesouro Direto?

Entre as possibilidades de investimentos, vale a pena citar o ágio e deságio nos títulos do Tesouro Direto. Isso porque, embora sejam os títulos mais seguros do mercado, eles podem trazer perdas em caso de resgate antecipado.

Essa dinâmica se deve principalmente ao conceito de marcação a mercado. Dos três tipos de títulos disponíveis na plataforma, o Tesouro Selic é o que menos se expõe a ela. Como a rentabilidade é pós-fixada e o rendimento é diário, não há tantos riscos no caso de resgate antecipado.

Contudo, a realidade é diferente em títulos com taxa prefixada, como no caso do Tesouro Prefixado e do Tesouro IPCA (que tem uma taxa fixa além da inflação). Essas aplicações ficam mais expostas à marcação a mercado, pois suas taxas sofrem ágio ou deságio ao longo do tempo.

Se o título for levado até o vencimento, o investidor receberá exatamente a taxa contratada. Mas se o resgate for feito antes, o valor do título sofre reajuste de acordo com as condições do mercado. Assim, é possível ter lucro (ágio) ou prejuízo (deságio) em relação ao investimento feito.

Quais são os impactos do ágio e deságio sobre outros investimentos?

Além dos títulos do Tesouro Direto, outros investimentos também são influenciados pelo ágio e deságio. Em especial, aqueles da renda variável. Como você viu, na renda fixa as chances de oscilações são menores e o deságio costuma ocorrer em resgates fora da data de vencimento.

Já na renda variável os investimentos estão expostos à volatilidade de mercado, e as variações de preço são constantes. Assim, é possível que os ativos estejam valendo mais ou menos do que quando foram comprados — podendo trazer lucro ou prejuízo.

Quando se fala nos investimentos em ações, existe inclusive uma estratégia para se aproveitar do deságio para compra de papéis. Nesse caso, há investidores que buscam ativos que valem mais do que seu preço no momento, para comprar em deságio e aproveitar a potencial valorização depois.

Como evitar perder dinheiro ao investir?

Após conhecer a influência do ágio e deságio nos investimentos, é importante saber como reduzir os riscos da perda de dinheiro ao investir. Um dos principais cuidados a serem tomados nesse sentido é avaliar bem o seu perfil de investidor e seus objetivos financeiros.

Isso ajuda na escolha de investimentos alinhados com as suas necessidades. Assim, é possível evitar resgates antecipados e perdas financeiras na renda fixa. Para quem deseja investir na renda variável, vale a pena realizar uma análise minuciosa para manejar os riscos na tomada de decisão.

Neste conteúdo, você percebeu como é possível perder dinheiro até em investimentos seguros e qual a influência do ágio e deságio nesse sentido. Ao conhecer mais sobre esses conceitos do mercado financeiro, fica mais fácil saber o que considerar ao investir e tomar decisões seguras.

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