O que são ciclos de mercado e como identificar para investir melhor?

A jornada de um investidor começa com a busca pelo conhecimento de mercado e pela identificação de boas oportunidades. Para encontrar essas possibilidades e investir no melhor momento, vale a pena entender o que são os ciclos de mercado.

Ao compreender os movimentos desse ambiente, você pode identificar momentos de alta ou baixa volatilidade, além da consolidação de tendências. Assim, é possível embasar as suas escolhas, de modo a fazer aportes de modo mais direcionado.

Neste artigo, você verá como identificar os ciclos de mercado, que indicam os períodos de altas e baixas. Continue a leitura para compreender melhor o funcionamento do mercado!

O que são ciclos de mercado?

Os preços no mercado financeiro não são uma constante e, em vez disso, passam por períodos de altos e baixos. Portanto, os investimentos em renda variável estão sujeitos a flutuações e exigem especial conhecimento, por parte dos investidores, sobre como essas alterações funcionam.

É a partir dessas flutuações que são formados os ciclos de mercado, que consistem em alternâncias no comportamento dos preços e que tendem a se repetir. Para entender melhor, vale considerar os ciclos da bolsa de valores como exemplo.

Quando se diz que ela está em alta, significa que os preços de ativos que compõem o seu índice de referência passam por altas. Mas quando se diz que ela está em baixa, significa que os preços das ações estão caindo, assim como pode ocorrer com o interesse na realização de negociações.

Vale ressaltar que os ciclos de mercado não possuem um tempo pré-determinado para acontecer. Dessa forma, eles podem durar horas, dias, meses ou anos. Por isso, é essencial saber avaliar suas fases e identificar quando elas estão acontecendo.

Quais as fases desses ciclos?

Você viu que os ciclos de mercado possuem algumas fases, sendo necessário conhecê-las e saber identificá-las para definir o momento ideal de investir. Na sequência, você verá quais são essas fases e suas características.

Confira!

Acumulação ou expansão

Existem muitos termos para se referir à fase inicial de um ciclo de mercado, mas todos eles indicam o mesmo movimento. A fase de expansão caracteriza-se pela acumulação de ativos e pelo início das compras por parte dos investidores, aproveitando os preços enquanto o setor está em baixa.

Alta, pico ou markup

O markup é a fase de valorização dos ativos, ou seja, é quando os preços estão subindo, devido ao interesse dos investidores. Com a valorização, novos compradores passam a investir, realizando as compras na alta, na tentativa de aproveitar as possibilidades de lucro.

Distribuição ou recessão

Após o grande volume de compras, que acontece na fase anterior, os preços atingem o seu pico. A partir de então, eles começam a regredir. Isso ocorre porque há muita oferta, mas pouca demanda, sendo nesta fase que os investidores vendem seus ativos para obter lucro.

Baixa, recuperação ou markdown

Por fim, os ciclos de mercado entram na sua última fase, quando a oferta é mais alta, a demanda mais baixa e o preço dos ativos cai. Muitos investidores que ainda mantêm seus ativos tentam se desfazer deles, na tentativa de reverter prejuízos.

Ciclos de mercado são ciclos econômicos?

O próximo aspecto para considerar é que os conceitos de ciclo de mercado e ciclo econômico possuem forte relação, mas não são sinônimos. O primeiro envolve os preços e atividades no mercado financeiro, como você viu. Já o segundo compreende as flutuações nas atividades econômicas de determinada região.

Ciclos de mercado abrangem, por exemplo, o mercado de ações, de títulos ou de commodities. Já os ciclos econômicos estão atrelados a um local, como os ciclos econômicos do Brasil, dos Estados Unidos ou da economia global.

Existe, ainda, a expressão “ciclos financeiros”, que é mais abrangente. Ela é utilizada para se referir tanto aos ciclos de mercado quanto aos ciclos econômicos.

Como os ciclos de mercado são formados?

Agora que você já sabe quais são as fases de um ciclo de mercado e suas características, é essencial aprender os fatores que influenciam na sua formação. Confira quais são eles!

Fatores econômicos

O cenário econômico geral está atrelado ao início dos ciclos de mercado porque, em uma boa fase econômica, a demanda por bens e serviços aumenta. Ou seja, quando há um cenário macroeconômico positivo, a tendência é que as compras aumentem — dando início à fase de acumulação.

Psicologia do mercado

O que os investidores pensam e como eles agem pode levar a emoções coletivas de otimismo ou pessimismo em excesso. Dessa forma, o que eles sentem resulta na movimentação de preços, provocada pelo movimento conhecido como efeito manada.

Política monetária e fiscal

As políticas monetárias e fiscais que implementam baixas taxas de juros incentivam a economia, podendo ampliar a confiança para investimentos. Isso tende a levar a uma fase de acumulação e markup. Já decisões no sentido contrário costumam gerar uma fase de recessão ou markdown.

Eventos imprevistos

Os ciclos do mercado financeiro também podem ser profundamente afetados por eventos inesperados. Por exemplo, desastres naturais, conflitos geopolíticos ou crises financeiras tendem a reduzir a confiança dos investidores, interferindo nos preços.

Oferta e demanda

Como você acompanhou, demandas maiores em relação à oferta sugerem preços mais altos. Por outro lado, ofertas excessivas e pouca demanda levam a redução dos valores. Logo, a lei da oferta e da procura é determinante nessa dinâmica.

Como identificar os ciclos de mercado para investir melhor?

Até aqui, você compreendeu melhor os ciclos de mercado e suas fases. Para se preparar para investir melhor, também é preciso aprender a identificar essas fases. Veja algumas medidas que você pode adotar para identificá-las:

Análise fundamentalista

A análise fundamentalista se baseia na avaliação de dados financeiros e econômicos gerais, inclusive do balanço das empresas. Assim, ela possibilita identificar sinais de mudanças nas empresas e até antecipar ciclos de mercado.

Análise técnica

Caracterizada pela avaliação de gráficos de indicadores específicos, a análise técnica serve para identificar padrões do mercado em prazos menores. O mais comum é que ela seja usada por especuladores tentando prever a movimentação nos preços.

Indicadores econômicos

Para investir melhor, vale acompanhar indicadores como as taxas de juros, o nível da inflação, o deficit orçamentário, dentre outros. Dentro desses índices, encontram-se os indicadores líderes, ou seja, aqueles cuja tendência é mudar antes do resto da economia.

Sentimento do mercado

O sentimento do mercado está relacionado à psicologia dos investidores. Isso porque, quando eles estão confiantes e assumem riscos maiores, pode ocorrer uma fase de alta dos ciclos de mercado. Com essa avaliação, pode ser mais fácil se antecipar aos cenários.

Neste artigo, você viu o que são, como funcionam e como identificar os ciclos de mercado. No processo, vale adequar a análise deles à sua estratégia de investimentos e aos seus objetivos financeiros. Além disso, há a possibilidade de usá-los como uma das bases para as suas decisões ao investir!

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